風(fēng)險轉(zhuǎn)換與風(fēng)險對沖中金融衍生品與套期保值的區(qū)別
風(fēng)險轉(zhuǎn)換中金融衍生品與風(fēng)險對沖中金融套期保值有什么區(qū)別？
問題來源：
（三）確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度
一般來講，風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是針對公司的重大風(fēng)險制定的，對企業(yè)的非重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。
企業(yè)的風(fēng)險偏好依賴于企業(yè)風(fēng)險評估的結(jié)果。由于企業(yè)的風(fēng)險不斷變化，企業(yè)需要持續(xù)進行風(fēng)險評估，并調(diào)整自己的風(fēng)險偏好。
重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會決定。
付老師
2022-05-17 10:23:53 1364人瀏覽
風(fēng)險轉(zhuǎn)換：如某公司原本的交易方式是采用即期交易（簡單來說就是一手交錢一手交貨），其有助于規(guī)避信用風(fēng)險（違約風(fēng)險），但是其可能帶來市場風(fēng)險（價格波動的風(fēng)險），為了管理這種風(fēng)險，企業(yè)可以簽訂遠期合約（運用衍生工具），但是其雖然能夠有效管理市場風(fēng)險，卻在一定程度上帶來了信用風(fēng)險（供應(yīng)商或者購買商到期可能會違約），這就是利用衍生產(chǎn)品進行風(fēng)險轉(zhuǎn)換。
風(fēng)險對沖：運用期貨進行套期保值。（某企業(yè)簽訂期貨合約來管理其可能遭受的匯率風(fēng)險，是采用風(fēng)險對沖的方式，利用現(xiàn)貨市場和期貨市場間的對沖對匯率風(fēng)險進行有效管理）
對于二者的判斷主要從其方式入手，即其到底是將一種風(fēng)險轉(zhuǎn)換成另一種風(fēng)險，還是讓兩個或多個風(fēng)險對沖。
祝您學(xué)習(xí)愉快！相關(guān)答疑
-
2023-07-19
-
2023-07-05
-
2020-07-13
-
2020-04-11
-
2019-08-14
您可能感興趣的CPA試題
津公網(wǎng)安備12010202000755號