持股降至4%或更低時(shí)是否需要小披露？

場(chǎng)內(nèi)收購(gòu)的權(quán)益變動(dòng)披露 2025-06-04 13:30:47

問(wèn)題來(lái)源：

②投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%的，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日（含）起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告，在該事實(shí)發(fā)生之日（含）起至公告后3日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。（2022年案例分析題）

提示1

上述“每增加或者減少5%”，是指占該上市公司已發(fā)行股份的比例觸及5%的整倍數(shù)（不含5%），如10%、15%等。

提示2

上述“公告后3日內(nèi)”的起算日為公告日的次一交易日。

③投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。（2023年案例分析題）

提示

上述“每增加或者減少1%”，是指占該上市公司已發(fā)行股份的比例觸及1%的整數(shù)倍時(shí)，如6%、7%、8%等。

④違反上述規(guī)定買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的36個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。（2022年案例分析題）

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AI智能答疑老師

2025-06-04 13:31:17 258人瀏覽

您提到的情況是需要逐一披露的。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)持股比例從5%開(kāi)始，每減少1%的整數(shù)倍（如降至4%、3%、2%、1%）時(shí)，均需在次日通知上市公司并公告。這里的觸發(fā)條件是“達(dá)到5%后的變動(dòng)”，無(wú)論增減方向，只要觸及1%整數(shù)倍就需履行披露義務(wù)。（參考：2023年案例分析題）

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