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風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖解題思路詳解

這道題應(yīng)該怎么做呢？

衍生工具交易目的 2024-02-16 15:51:27

問(wèn)題來(lái)源：

為了降低風(fēng)險(xiǎn)采用期貨套期保值的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，下列表述正確的有（　?。?/div>

A、如果某公司要在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，應(yīng)采用空頭套期保值方式

B、如果某公司要在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，應(yīng)采用多頭套期保值方式

C、若到期日資產(chǎn)價(jià)格上升，采用空頭套期保值方式，期貨的空頭會(huì)虧損，現(xiàn)貨的交易會(huì)獲利

D、若到期日資產(chǎn)價(jià)格上升，采用多頭套期保值方式，期貨的多頭會(huì)獲利，現(xiàn)貨的交易會(huì)虧損

正確答案：A,C,D

答案分析：選項(xiàng)B是如果某公司要在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)購(gòu)買某種資產(chǎn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式。

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王老師

2024-02-16 17:21:14 883人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖呢，就是說(shuō)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)做相反的操作。

以選項(xiàng)A為例，要在將來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)出售某種資產(chǎn)，意味著在現(xiàn)貨市場(chǎng)是買入，那在期貨市場(chǎng)就是賣出，所以是空頭。

這里有一個(gè)規(guī)律，就是現(xiàn)貨市場(chǎng)將來(lái)的處置方向，就是期貨市場(chǎng)現(xiàn)在的處置方向?，F(xiàn)貨市場(chǎng)將來(lái)處置，那期貨市場(chǎng)就是現(xiàn)在處置，即空頭。

C說(shuō)的是到期日資產(chǎn)價(jià)格上升，采取空頭套期保值，這兩個(gè)說(shuō)明是前提條件，將來(lái)價(jià)格上漲，但是空頭套期保值，是在期貨市場(chǎng)上出售資產(chǎn)的，出售價(jià)比市價(jià)低了，期貨空頭虧損，由于新貨市場(chǎng)是反向操作的，現(xiàn)貨市場(chǎng)是買入，現(xiàn)貨市場(chǎng)按照較低價(jià)格買入的情況下，會(huì)盈利，所以，C是對(duì)的。

D若到期日資產(chǎn)價(jià)格上升，采用多頭套期保值方式，也就是期貨市場(chǎng)是買入資產(chǎn)，按照較低價(jià)格買入資產(chǎn)時(shí)，期貨市場(chǎng)上的多頭是盈利的，現(xiàn)貨與期貨反向操作，現(xiàn)貨市場(chǎng)是虧損的。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！

東方欲曉，莫道君行早！

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