二叉樹(shù)模型和平價(jià)定理折現(xiàn)率的確定
看跌期權(quán)意思跟二叉樹(shù)模型沒(méi)關(guān)系了，執(zhí)行價(jià)格到期時(shí)間是半年就直接除以2，感覺(jué)好容易出錯(cuò)。
問(wèn)題來(lái)源：
（2）利用看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價(jià)定理確定看跌期權(quán)價(jià)格。
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王老師
2024-07-23 07:10:26 420人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
二叉樹(shù)模型是用來(lái)評(píng)估看漲期權(quán)價(jià)值的模型，所以，兩期二叉樹(shù)的情況下，本題到期時(shí)間為半年，所以每期是3個(gè)月，t=3/12=0.25年，折現(xiàn)率是0.25年的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。
而平價(jià)定理公式，是對(duì)看跌期權(quán)的評(píng)估模型，是針對(duì)整個(gè)期權(quán)期限來(lái)說(shuō)的，不需要分期，所以，t=6/12=0.5年，折現(xiàn)率是半年的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。
遇到這類(lèi)問(wèn)題，就按照這種思路分析。
每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！
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