選項(xiàng)C和D的解釋

CD麻煩解釋一下

投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 2025-06-15 01:52:35

問題來源：

（多選題）構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和8%，其期望收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有（　?。?。

A、兩種資產(chǎn)組合的最高收益率為15%

B、兩種資產(chǎn)組合的最低收益率為10%

C、兩種資產(chǎn)組合的最高標(biāo)準(zhǔn)差為12%

D、兩種資產(chǎn)組合的最低標(biāo)準(zhǔn)差為8%

正確答案：A,B,C

答案分析：該組合的最高收益率為100%投資于證券A的收益率，即15%。該組合的最低收益率為100%投資于證券B的收益率，即10%。該組合的最高標(biāo)準(zhǔn)差為100%投資于證券A的標(biāo)準(zhǔn)差，即12%。當(dāng)證券A、B的相關(guān)系數(shù)足夠小時(shí)，會(huì)出現(xiàn)無效集，此時(shí)該組合的最低標(biāo)準(zhǔn)差小于8%。選項(xiàng)A、B、C正確，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

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宮老師

2025-06-15 10:27:12 273人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

選項(xiàng)C是正確的。因?yàn)槿绻客顿Y于高風(fēng)險(xiǎn)的證券A，組合標(biāo)準(zhǔn)差最高能達(dá)到12%；而選項(xiàng)D是錯(cuò)誤的，最低標(biāo)準(zhǔn)差并不一定是8%，當(dāng)兩種證券相關(guān)系數(shù)足夠小時(shí)（機(jī)會(huì)集曲線上出現(xiàn)向左凸出的點(diǎn)），組合的標(biāo)準(zhǔn)差是可能比任何一項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差都低的（可能小于8%的），因此選項(xiàng)D的說法不成立。

您看這個(gè)圖，不管兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)是多少，標(biāo)準(zhǔn)差的最高點(diǎn)是全部投資于高標(biāo)準(zhǔn)差的資產(chǎn)，即最高的標(biāo)準(zhǔn)差為高標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，但標(biāo)準(zhǔn)差的最低點(diǎn)卻不一定是低標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差。

綜上，選項(xiàng)C是正確的，而選項(xiàng)D是不正確的。

每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的，加油！

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