本題需要注意以下知識(shí)點(diǎn)：
標(biāo)準(zhǔn)差是衡量總體風(fēng)險(xiǎn)的，由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒有風(fēng)險(xiǎn)，所以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0；
①無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的相關(guān)系數(shù)，由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并沒有風(fēng)險(xiǎn)，市場組合是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，所以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性為0；由于貝塔值是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，而無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以貝塔值是0。
②市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)，就是和自己本身的相關(guān)性，所以是1；市場組合和市場組合的貝塔值，就是本身的系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以是1。

（1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、與市場組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。

（2）市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。

（3）利用A股票和B股票的數(shù)據(jù)解聯(lián)立方程：

0.22=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+1.3×（市場組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）

0.16=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+0.9×（市場組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）

無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率=0.025

市場組合報(bào)酬率=0.175

（4）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求A股票的標(biāo)準(zhǔn)差

根據(jù)公式：

β=與市場組合的相關(guān)系數(shù)×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合標(biāo)準(zhǔn)差）

1.3=0.65×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）

股票標(biāo)準(zhǔn)差=0.2

（5）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求B股票與市場組合的相關(guān)系數(shù)

0.9=r×（0.15/0.1）

r=0.6

（6）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算C股票的貝塔值

0.31=0.025+β×（0.175-0.025）

β=1.9

（7）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求C股票的標(biāo)準(zhǔn)差

1.9=0.2×（標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）

標(biāo)準(zhǔn)差=0.95。