期權的到期日價值和凈損益
1.教材的公式
（1）看漲期權的公式
（2）看跌期權的公式
2.公式理解的三個要點
3.舉例
（1）看漲期權的舉例
例題：投資者購買一份看漲期權，標的股票的當前市價為100元，執(zhí)行價格為100元，到期日為1年后的今天，期權費用為5元。
例題：賣方售出1份看漲期權，其他數(shù)據(jù)與前例相同。標的股票的當前市價為100元，執(zhí)行價格為100元，到期日為1年后的今天，期權費用為5元。
看漲期權總結
①若到期日股價大于執(zhí)行價格，買方與賣方價值：金額的絕對值相等，符號相反;
②若到期日股價小于執(zhí)行價格，買方與賣方價值：均為0。
③買方：凈損失有限（最大值為期權費用），凈收益沒有上限
④賣方：凈收益有限（最大值為期權費用），凈損失沒有下限
相關試聽 更多>
當前位置：
津公網(wǎng)安備12010202000755號