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投資者適當性管理5_證券市場基本法律法規(guī)考點

2020-01-1911:09:29 來源：東奧會計在線字體：大小

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【內容導航】：

投資者適當性管理5

【所屬章節(jié)】：

本知識點屬于《證券市場基本法律法規(guī)》第二章-證券經(jīng)營機構管理規(guī)范

【知識點】投資者適當性管理

投資者適當性管理5

六、劃分產品或服務風險等級時應考慮的因素

經(jīng)營機構應當了解所銷售產品或者所提供服務的信息，根據(jù)風險特征和程度，對銷售產品或者提供的服務劃分風險等級。劃分產品或者服務風險等級時應綜合考慮如下因素：流動性、到期時限、杠桿情況、結構復雜性、投資單位產品或者相關服務的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關主體的信用狀況、同類產品或者服務過往業(yè)績等。涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務整體風險等級進行評估。

產品或者服務存在下列因素的，應當審慎評估其風險等級：

(1)存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導致本金大部分或者全部損失的產品或者服務;

(2)產品或者服務的流動變現(xiàn)能力，因無公開交易市場、參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利變現(xiàn)的產品或者服務;

(3)產品或者服務的可理解性，因結構復雜、不易估值等因素導致普通人難以理解其條款和特征的產品或者服務;

(4)產品或者服務的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募產品或者相關服務;

(5)產品或者服務的跨境因素，存在市場差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的產品或者服務;

(6)自律組織認定的高風險產品或者服務;

(7)其他有可能構成投資風險的因素。

《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定，由行業(yè)協(xié)會制定并定期更新本行業(yè)的產品或者服務風險等級名錄，經(jīng)營機構評估相關產品或者服務的風險等級不得低于行業(yè)協(xié)會名錄規(guī)定的風險等級。

七、經(jīng)營機構在投資者堅持購買風險等級高于其承受能力的產品時的職責

(1)確認投資者是否屬于風險承受能力最低類別的投資者：對于風險承受能力最低類別的投資者，業(yè)務人員應當拒絕向其銷售或提供高于其風險承受能力的產品或服務。

(2)以書面形式進行特別風險警示：如投資者不屬于風險承受能力最低類別，經(jīng)營機構業(yè)務人員應當就產品或服務的風險等級高于投資者承受能力的情況進行特別書面風險警示。如投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。