2024年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理考前30天每日一大題：8月30日

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：zhangfan2024-08-30 14:39:29

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2024年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試即將開始了，要想順利通過中級(jí)會(huì)計(jì)師考試，在備考的時(shí)候就需要付出實(shí)際的行動(dòng)。下面整理了財(cái)務(wù)管理科目主觀題，希望幫助大家熟悉題型及考查方式。

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2024年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理考前30天每日一大題：8月30日

【8月30日主觀題】

某公司財(cái)務(wù)部正在召開確定最佳現(xiàn)金持有量的會(huì)議。

王經(jīng)理說：公司全年現(xiàn)金需要量大致為500000元，可以采用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。

李經(jīng)理說：公司現(xiàn)金未來需求總量并不可預(yù)測(cè)，收支也有一定隨機(jī)性，應(yīng)該使用隨機(jī)模型來確定現(xiàn)金持有量。公司短缺現(xiàn)金的損失較大，借款能力也不足，所以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司現(xiàn)金最低控制線為50000元。公司每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為2000元。

假設(shè)，該公司閑置資金投資有價(jià)證券的年均收益率為12%，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，全年按360天計(jì)算。

要求：

(1)按照王經(jīng)理觀點(diǎn)，運(yùn)用存貨模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，以及最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本、最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。

(2)按照李經(jīng)理觀點(diǎn)，運(yùn)用隨機(jī)模型計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金余額，以及現(xiàn)金的最高控制線。另請(qǐng)指出：若現(xiàn)金余額為100000元時(shí)，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?若現(xiàn)金余額為40000元時(shí)，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?若現(xiàn)金余額為70000元時(shí)，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))

【正確答案】

(1)最佳現(xiàn)金持有量=(2×500000×300/12%)^(0.5)=50000(元)

最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本=(2×500000×300×12%)^(0.5)=6000(元)

或者，最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本=50000/2×12%+500000/50000×300=6000(元)

全年現(xiàn)金交易成本=500000/50000×300=3000(元)

全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本=50000/2×12%=3000(元)

有價(jià)證券交易次數(shù)=500000/50000=10(次)

有價(jià)證券交易間隔期=360/10=36(天)

(2)目標(biāo)現(xiàn)金余額(回歸線)R={3×300×20002/[4×(12%/360)]｝^(1/3)+50000=63924.77(元)

現(xiàn)金的最高控制線H=3×63924.77-2×50000=91774.31(元)

若現(xiàn)金余額為100000元，應(yīng)買進(jìn)36075.23(100000-63924.77)元的有價(jià)證券。

若現(xiàn)金余額為40000元時(shí)，應(yīng)賣出23924.77(63924.77-40000)元的有價(jià)證券。