單項資產(chǎn)的風(fēng)險及衡量_2022年中級會計財務(wù)管理必備知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：zhangfan2022-04-22 13:56:46

報名指導(dǎo)

資料下載

課程領(lǐng)劵

專享福利

要完成一件事情，必須要深信自己能夠完成。現(xiàn)在中級會計正處于備考的基礎(chǔ)階段，小編為大家整理了相關(guān)的基礎(chǔ)階段知識點，快來看看吧！

單項資產(chǎn)的風(fēng)險及衡量_2022年中級會計財務(wù)管理必備知識點

【知識點】單項資產(chǎn)的風(fēng)險及衡量

【所屬章節(jié)】

第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)——第二節(jié)風(fēng)險與收益

【內(nèi)容導(dǎo)航】

1.風(fēng)險的含義

2.風(fēng)險的衡量

3風(fēng)險矩陣

中級會計

單項資產(chǎn)的風(fēng)險及衡量

(一)風(fēng)險的含義

資產(chǎn)的風(fēng)險是資產(chǎn)收益率的不確定性。

雖然風(fēng)險的存在可能意味著收益的增加，但人們考慮更多的則是損失發(fā)生的可能性。

從財務(wù)管理的角度看，風(fēng)險就是企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用使企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

(二)風(fēng)險的衡量

資產(chǎn)的風(fēng)險是資產(chǎn)收益率的不確定性，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。

離散程度是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預(yù)期收益率的偏差。衡量風(fēng)險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等。

1.期望值	概念	期望值是一個概率分布中的所有可能結(jié)果，以各自相應(yīng)的概率為權(quán)數(shù)計算的加權(quán)平均值
1.期望值	計算
表示隨機變量離散程度的量數(shù)，最常用的是方差和標準差。方差及標準差（方差的算數(shù)平方根）是衡量整體風(fēng)險的絕對數(shù)指標
2.方差	概念	方差是用來表示隨機變量與期望值之間離散程度的一個量，它是離差平方的平均數(shù)
2.方差	計算	在概率已知的情況下，方差的計算公式為：式中，表示第i種情況可能出現(xiàn)的結(jié)果與期望值的離差，Pi表示第i種情況可能出現(xiàn)的概率
3.標準差	概念	標準差也叫標準離差，是方差的平方根。反映概率分布中各種可能結(jié)果對預(yù)期值離散程度的一個數(shù)值
	計算	在概率已知的情況下，其計算公式為：
	財務(wù) 應(yīng)用	（1）標準差以絕對數(shù)衡量決策方案的風(fēng)險，在期望值相同的情況下，標準差越大，風(fēng)險越大；反之，標準差越小，則風(fēng)險越小（2）無風(fēng)險時，標準差＝0，即：隨機變量＝期望值，項目具有唯一確定結(jié)果（沒有變動性）。由于無風(fēng)險資產(chǎn)沒有風(fēng)險，所以，無風(fēng)險資產(chǎn)的標準差等于零（3）標準差衡量的是全部風(fēng)險，既包括系統(tǒng)性風(fēng)險，也包括非系統(tǒng)性風(fēng)險【思考】標準差的單位是什么？
4.標準差率	概念	標準差率是標準差同期望值之比，通常用符號V表示，是從相對角度觀測差異和離散程度的統(tǒng)計量指標
	計算
	財務(wù) 應(yīng)用	（1）標準差率是一個相對指標，它以相對數(shù)反映決策方案的風(fēng)險程度。方差和標準差作為絕對數(shù)，只適用于期望值相同的決策方案風(fēng)險程度的比較。對于期望值不同的決策方案，評價和比較其各自的風(fēng)險程度只能借助于標準差率這一相對數(shù)值（2）在期望值不同的情況下，標準差率越大，風(fēng)險越大；反之，標準差率越小，風(fēng)險越小

(三)風(fēng)險矩陣

含義	風(fēng)險矩陣，是指按照風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險發(fā)生后果的嚴重程度，將風(fēng)險繪制在矩陣圖中，展示風(fēng)險及其重要性等級的風(fēng)險管理工具方法
原理	根據(jù)企業(yè)風(fēng)險偏好，判斷并度量風(fēng)險發(fā)生可能性和后果嚴重程度，計算風(fēng)險值，以此作為主要依據(jù)在矩陣中描繪出風(fēng)險重要性等級
圖示
優(yōu)點	為企業(yè)確定各項風(fēng)險重要性等級提供了可視化的工具
缺點	（1）需要對風(fēng)險重要性等級標準、風(fēng)險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷，可能影響使用的準確性；（2）應(yīng)用風(fēng)險矩陣所確定的風(fēng)險重要性等級是通過相互比較確定的，因而無法將列示的個別風(fēng)險重要性等級通過數(shù)學(xué)運算得到總體風(fēng)險的重要性等級