資金需要量預測計算公式：

(一)因素分析法

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預測期銷售增減率)×(1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)

(二)銷售百分比法

(1)資金需求增長額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負債

(2)增加的留存收益

增加的留存收益

資金需要量預測方法的基本原理和特點：

(一)因素分析法

因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進行分析調(diào)整，來預測資金需要量的一種方法。

特點：

這種方法計算簡便，容易掌握，但預測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目。

(二)銷售百分比法

銷售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預計外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴大時，要相應(yīng)增加流動資產(chǎn)；如果銷售規(guī)模增加很多，還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動負債，還有一部分來自預測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。

資金需要量預測的方法有3種。

(一)因素分析法

因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進行分析調(diào)整，來預測資金需要量的一種方法。這種方法計算簡便，容易掌握，但預測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目。

因素分析法的計算公式為：

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預測期銷售增減率)×(1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)

(二)銷售百分比法

銷售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預計外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴大時，要相應(yīng)增加流動資產(chǎn)；如果銷售規(guī)模增加很多，還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動負債，還有一部分來自預測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。

資金需要量預測因素分析法公式

資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預測期銷售增減率）×（1±預測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）

【提示1】在單價不變的情形下，銷售增長表現(xiàn)為銷量的增長，要需要企業(yè)籌集更多資金外購原材料、設(shè)備以增加產(chǎn)量實現(xiàn)銷量的增長，因此銷售增長需要依靠資金需要量增長作為支撐，所以預測期銷售增長時，用“+”號；反之用“-”號。

【提示2】資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金的利用效率越高，相對節(jié)約資金的投入，所以預測期資金周轉(zhuǎn)速度加快，用“-”號；反之用“+”號。

資金需要量預測是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需求，對未來所需資金的估計和推測，是企業(yè)制訂融資計劃的基礎(chǔ)。資金需要量預測有助于改善企業(yè)的投資決策，根據(jù)可能籌措到的資金來安排銷售增長以及有關(guān)的投資項目，使投資決策建立在可行的基礎(chǔ)上。

資金需要量預測的方法包括因素分析法、銷售百分比法、資金習性預測法。

1、因素分析法

回歸直線法是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運用最小平方法原理計算不變資金和單位產(chǎn)銷量所需變動資金的一種資金習性分析方法。相關(guān)計算公式為：a=[∑Xi2∑Yi-∑Xi∑XiYi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2]，b=[n∑XiYi-∑Xi∑Yi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2]

應(yīng)用回歸直線法的注意事項

①資金需要量與營業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實際情況;

②確定a、b數(shù)值，應(yīng)利用連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料;

③應(yīng)考慮價格等因素的變動情況。

回歸方程的計算公式：

b=(n∑xiyi-∑xi·∑yi)÷[n∑xi2-(∑xi)^2]

a=[(∑xi^2)∑yi-∑xi·∑xiyi]÷[n∑xi^2-(∑xi)^2]

其中xi、yi代表已知的觀測點。

另有一種求a和b的“簡捷”，其公式是：

b=(n∑xy-∑x·∑y)÷[n∑x^2-(∑x)^2]

資金預測的高低點法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料，按照資金習性原理和Y=a +bX直線方程式，選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差，同這兩個收入期的銷售收入之差進行對比，先求b的值，然后再代入原方程式求出a的值，從而估計資金需要量的一種方法。相關(guān)計算公式為：

b=(最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量)/(最高銷售收入-最低銷售收入)

a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷售收入

或者：

a=最低收入期的資金占用量-b×最低銷售收入

高低點法的基本原理

高低點法是以過去某一會計期間的總成本和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù)，從中選取業(yè)務(wù)量最高點和業(yè)務(wù)量最低點，將總成本進行分解，得出成本性態(tài)的模型。

高低點計算方法的概念

資金預測的高低點法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料，按照資金習性原理和Y=a +bX直線方程式，選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差，同這兩個收入期的銷售收入之差進行對比，先求b的值，然后再代入原方程式求出a的值，從而估計資金需要量的一種方法。

計算公式為：

b=(最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量)/(最高銷售收入-最低銷售收入)

a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷售收入

或者：

a=最低收入期的資金占用量-b×最低銷售收入