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【內容導航】：
一、基金管理人的禁止行為
二、公募基金運作的方式
【所屬章節(jié)】：
本知識點屬于《證券市場基本法律法規(guī)》第一章證券市場基本法律法規(guī)概述
【知識點】基金管理人的禁止行為、公募基金運作的方式
基金管理人的禁止行為
三、基金管理人的禁止行為(★★)
基金管理人除了任職有一定的條件要求以外，為了保護基金所有人的權利，法律還規(guī)定了基金管理人不能進行的一些行為。公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他人員不得有下列行為：
(1)將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資;
(2)不公平地對待其管理的不同基金財產;
(3)利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益;
(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失;
(5)侵占、挪用基金財產;
(6)泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動;
(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責;
(8)法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。
四、公募基金運作的方式(★)
(一)基金按運作方式不同，分為封閉式基金和開放式基金
封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。
開放式基金是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。開放式基金和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。
(二)開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別
1.存續(xù)期限不同
開放式基金沒有固定期，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位;
封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為10年或15年，經受益人大會通過并經主管機關同意可以適當延長期限。
2.規(guī)?？勺冃圆煌?/p>
開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時提出認購或贖回申請，基金規(guī)模因此而增加或減少;
封閉式基金在招募說明書中列明其基金規(guī)模，發(fā)行后在存續(xù)期內總額固定，未經法定程序認可不能再增加發(fā)行。
3.可贖回性不同
開放式基金具有法定的可贖回性。投資者可以在首次發(fā)行結束一段時間(該期限最長不得超過3個月)后，隨時提出贖回申請;
封閉式基金在封閉期間不能贖回，掛牌上市的基金可以通過證券交易所進行轉讓交易，份額保持不變。
4.交易價格計算標準不同
封閉式基金的交易價格受市場供求關系影響，常出現(xiàn)溢價或折價交易現(xiàn)象(通常為折價交易)，并不必然反映基金的凈資產值;
開放式基金的申購價一般是基金單位凈資產值加一定的購買費，贖回價是基金凈資產值減一定的贖回費，與市場供求情況的相關性不大。
5.投資策略不同
開放式基金必須在投資組合上保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融商品;
封閉式基金的基金資本不會減少，有利于長期投資，基金資產的投資組合能在有效的預定計劃內進行。
證券市場基本法律法規(guī)的知識點已經更新，大家要每天都學習哦，這樣才會不斷的進步！
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