2013年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考試大綱（第五章）

   第二節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè)

    資金的需要量黽籌資的數(shù)量依據(jù)，應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理地進(jìn)行預(yù)測(cè)。籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的基本目的，是保證籌集佝資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又不會(huì)產(chǎn)生資金多余而閑置。

    一、因素分析法

    因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。因素分析法的計(jì)算公式如下：

    資金需要量=（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率）×（1－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）

    二、銷售百分比法

    （一）基本原理

    銷售百分比法，將反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的銷售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素聯(lián)接起來，根據(jù)銷售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系，來預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量。銷售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額，根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定 籌資需求量。

    （二）基本步驟

    1.確定隨銷售額而變動(dòng)的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目

    隨著銷售額的變化，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)項(xiàng)目將占用更多的資金。同時(shí)，隨著經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性短期債務(wù)也會(huì)增加。

    2.確定需要增加的籌資數(shù)量

    外部融資需求量=資產(chǎn)的增加-敏感性負(fù)債的增加-預(yù)計(jì)的收益留存=敏感性資產(chǎn)的增加+非敏感性資產(chǎn)的增加-敏感性負(fù)債的增加-預(yù)計(jì)的收益留存

    三、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

    資金習(xí)性預(yù)測(cè)法，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性，是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。

    （一）根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測(cè)

    這種方式是根據(jù)歷史上企業(yè)資金占用總額與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把資金分為不變和變動(dòng)兩部分，然后結(jié)合預(yù)計(jì)的銷售量來預(yù)測(cè)資金需要量。

    （二）采用逐項(xiàng)分析法預(yù)測(cè)

    這種方式是根據(jù)各資金占用項(xiàng)目和資金來源項(xiàng)目同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把各項(xiàng)目的資金都分成變動(dòng)和不變兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動(dòng)資金總額和不變資金總額，進(jìn)而來預(yù)測(cè)資金需求量。

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