【小編"紀(jì)念"】2013年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試報(bào)名已接近尾聲，意味著新的考季已經(jīng)開(kāi)始，大家要進(jìn)入學(xué)習(xí)狀態(tài)了。為了�？忌�一臂之力，這里整理了中級(jí)各章節(jié)的知識(shí)點(diǎn)，愿大家今年都有個(gè)好成績(jī)。

　　所屬章節(jié)：本知識(shí)點(diǎn)屬于中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理的第五節(jié)流動(dòng)負(fù)債管理的內(nèi)容

　　本知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容導(dǎo)航：流動(dòng)負(fù)債主要有三種主要來(lái)源：主要來(lái)源：短期借款、短期融資券、商業(yè)信用，各種來(lái)源具有不同的獲取速度、靈活性、成本和風(fēng)險(xiǎn)。

　　正文：流動(dòng)負(fù)債的管理

　　流動(dòng)負(fù)債主要有三種主要來(lái)源：主要來(lái)源：短期借款、短期融資券、商業(yè)信用，各種來(lái)源具有不同的獲取速度、靈活性、成本和風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、短期借款

　　企業(yè)的借款通常按其流動(dòng)性或償還時(shí)間的長(zhǎng)短，劃分為短期借款和長(zhǎng)期借款。短期借款是指企業(yè)同銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年(含1年)以下的各種借款。短期借款通常規(guī)定以下內(nèi)容：

　　(一) 信貸額度

　　信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有效期限通常為1年。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須貸款的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。

　　(二) 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

　　周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過(guò)最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對(duì)貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)用。

　　(三) 補(bǔ)償性余額

　　補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計(jì)算的最低存款余額。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

　　(四) 貼現(xiàn)法計(jì)息

　　銀行借款利息的支付方式一般為利隨本清法，又稱(chēng)收款法，即在借款到期時(shí)向銀行支付利息。但有時(shí)銀行要求采用貼現(xiàn)法，即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，而到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實(shí)際利率。

　　二、短期融資券

　　(一) 短期融資券及其分類(lèi)

　　短期融資券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)融資券)，是由企業(yè)依法發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易的、約定在期限不超過(guò)1年內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。中國(guó)人民銀行對(duì)融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　(二) 短期融資券的發(fā)行條件

　　(1) 發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過(guò)在中國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示。

　　(2) 發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。

　　(3) 融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，企業(yè)不得自行銷(xiāo)售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

　　(4) 對(duì)企業(yè)發(fā)行的融資券施行余額管理，待償還融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　(5) 融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司)登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。

　　(6) 融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。

　　(三) 短期融資券的發(fā)行程序

　　(1) 公司作出發(fā)行短期融資券的決策;

　　(2) 辦理發(fā)行短期融資券的信用評(píng)級(jí);

　　(3) 向有關(guān)審批機(jī)構(gòu)(中國(guó)人民銀行)提出發(fā)行申請(qǐng);

　　(4) 審批機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)提出的申請(qǐng)進(jìn)行審查和批準(zhǔn);

　　(5) 正式發(fā)行短期融資券，取得資金。

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