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股票期權(quán)_2022中級經(jīng)濟(jì)師人力資源知識點(diǎn)

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：田彤2022-06-09 10:08:48

北京

沖刺教輔

江河有流盡之時，毅力無倒塌之日。2022年中級經(jīng)濟(jì)師考試科目為《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識》與《專業(yè)知識和實(shí)務(wù)》，其中《專業(yè)知識和實(shí)務(wù)》下設(shè)十個專業(yè)。今天小編為大家?guī)砹藮|奧教研團(tuán)隊(duì)為考生們總結(jié)的《人力資源》知識點(diǎn)，讓我們從基礎(chǔ)出發(fā)，一起學(xué)起來吧。

股票期權(quán)_2022中級經(jīng)濟(jì)師人力資源知識點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

股票期權(quán)-上市公司股權(quán)激勵

【所屬章節(jié)】

第八章：薪酬管理

【知識點(diǎn)】

股票期權(quán)

定義	也稱經(jīng)營者股票期權(quán)，是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)（行權(quán)期）以預(yù)先確定的價格（行權(quán)價）和條件購買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利
特征	（1）是一種權(quán)利而不是義務(wù)，收益人可以買公司股票也可以不買（2）股票期權(quán)只有在行權(quán)價低于行權(quán)時，本企業(yè)股票的市場價格才有價值（3）股票期權(quán)是公司無償給予經(jīng)營者的


優(yōu)點(diǎn)	（1）把經(jīng)營者利益與股東利益及企業(yè)發(fā)展結(jié)合起來，使企業(yè)股東的資產(chǎn)權(quán)益首先得到保障（2）對于經(jīng)營者而言，可以讓經(jīng)營者分享企業(yè)的預(yù)期收益，突破只分享當(dāng)期收益的局限性，經(jīng)營者可以在風(fēng)險較小的前提下得到較大的激勵（3）激勵手段比較靈活，便于個案處理


局限性	（1）股票期權(quán)只適用于上市公司，而且是成長性較好、股價呈強(qiáng)勢上漲的上市公司（2）股票期權(quán)需要依托規(guī)范而有生氣的股票市場，需要公司建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu) （3）股票期權(quán)容易誘發(fā)弄虛作假、惡意操縱和短期炒作等不良行為（4）難以準(zhǔn)確地衡量經(jīng)營者的表現(xiàn)和企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況



激勵范圍和對象	（1）激勵對象包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事和監(jiān)事（2）外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵對象（3）單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象（4）激勵對象不能同時參加兩個或兩上以上上市公司的股權(quán)激勵計(jì)劃



激勵額度	（1）全部有效的股權(quán)激勵計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累積不得超過公司股本總額的10% （2）任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1%

股票來源	發(fā)行新股票；通過留存股票賬戶回購股票；從二級市場購買股票
資金來源	行權(quán)資金來源是困擾激勵對象獲得股權(quán)的最大障礙
股票期權(quán)時間規(guī)定	（1）授權(quán)日：授予股票期權(quán)的日期，授權(quán)日必須是交易日（2）等待期：股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年（3）股票期權(quán)的有效期：從授權(quán)日計(jì)算不得超過10年（4）行權(quán)期：公司定期報(bào)告公布后的第2個交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個交易日內(nèi)行權(quán) （5）股權(quán)激勵計(jì)劃的有效期：自股東大會通過之日起計(jì)算，一般不超過10年




行權(quán)價格	分為實(shí)值法、平值法和虛值法三種。我國采用平值法，即“孰高原則”確定行權(quán)價格
執(zhí)行方式	（1）現(xiàn)金行權(quán)，個人向企業(yè)制定的證券商支付行權(quán)費(fèi)用及相應(yīng)的稅金和費(fèi)用，證券商收到付款憑證后，以行權(quán)價格執(zhí)行股票期權(quán) （2）無現(xiàn)金行權(quán)，個人不需要以現(xiàn)金或支票支付行權(quán)費(fèi)用，證券商以出售部分股票獲得的收益來支付行權(quán)費(fèi)用，并將余下股票存入經(jīng)理人個人賬戶（3）無現(xiàn)金行權(quán)并出售，個人決定對部分或全部可行權(quán)的股票期權(quán)行權(quán)并立刻出售，以獲取行權(quán)價與市場價的差價帶來的利潤