公司外部治理機制_2024注會戰(zhàn)略備考重點

來源：東奧會計在線責編：劉碩2024-05-24 17:50:22

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2024年注會《戰(zhàn)略》第五章公司外部治理機制涉及到兩大方面：一是市場機制；二是外部監(jiān)督機制。此內容可以列項進行學習，簡化概念，抓住關鍵特點。

延伸閱讀：2024年注會戰(zhàn)略《輕一》名師講義，備考重點匯總>>

會計重點章節(jié)大圖——窄版

【所屬章節(jié)】

第五章公司治理

第三節(jié)　公司內部治理結構和外部治理機制

【知識點】

公司外部治理機制

促進形成有效公司治理的外部監(jiān)控和約束構成了公司外部治理機制。主要有市場機制（包括產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理人市場）、外部監(jiān)督機制（一般包括行政監(jiān)督、司法監(jiān)督、中介機構執(zhí)業(yè)監(jiān)督、輿論監(jiān)督）等。

（一）市場機制

1.產(chǎn)品市場

（1）含義：是指通過公司產(chǎn)品在市場上的競爭力來客觀反映企業(yè)經(jīng)濟活動效益的一種治理機制。

（2）約束機制。

①看產(chǎn)品市場的競爭程度：產(chǎn)品市場競爭越激烈，越能夠降低經(jīng)營者的懈怠。

②從產(chǎn)品市場的競爭中獲悉經(jīng)理人員的能力：激勵經(jīng)理人員增強企業(yè)的產(chǎn)品競爭力。

提示

只有經(jīng)過產(chǎn)品市場機制的檢驗，擁有在市場上被社會所承認的產(chǎn)品，才是有效益的。因此，產(chǎn)品市場機制會使企業(yè)的管理層面臨更大的壓力，從而產(chǎn)生動力。

2.資本市場

（1）含義：是指公司經(jīng)營者如果經(jīng)營管理不善，造成公司股價下跌，而被其他公司收購，導致公司控制權易手的一種治理機制。

（2）約束機制。

①兼并：由于資本市場的激烈競爭，任何公司若經(jīng)營不好都有被收購的危險，公司的經(jīng)理人員有“下崗”的職業(yè)風險。

②接管：外部接管機制的啟動運作，可以通過替換不稱職的經(jīng)理人員，并對被收購的公司進行重組，從而使公司業(yè)績得到改善。

（3）作用。

①資本市場機制的存在，會在很大程度上約束經(jīng)理人員的行為目標，使之不與公司價值最大化目標發(fā)生明顯偏離。

②這種治理機制被認為是保護廣大股東利益、約束管理層行為的一種有效的公司治理機制。

3.經(jīng)理人市場

（1）含義：也稱聲譽激勵機制，是指為經(jīng)營者提供較高的社會地位以及獲得社會贊譽、同行好評的一種機制。

（2）約束機制。

經(jīng)理人如果工作不努力，其業(yè)績就會不佳，聲譽就會下降。只有聲譽好，經(jīng)理人未來才會獲得一份更好的職位，獲得更高的報酬。

提示

在競爭的市場上，聲譽是決定經(jīng)理人個人價值的重要因素。

（二）外部監(jiān)督機制

1.行政監(jiān)督

對公司治理的行政監(jiān)督，一方面表現(xiàn)為行政監(jiān)督職能部門在法律法規(guī)授權的范圍內，對公司進行法律和政策上的監(jiān)控，規(guī)范、管理、制約和監(jiān)督企業(yè)的各類行為，及時制止和糾正公司的違法違規(guī)行為，促使公司規(guī)范運作、依法生產(chǎn)；另一方面表現(xiàn)為行政監(jiān)督部門依照法律授權和職能職責，及時細化完善相關行政法律規(guī)范、經(jīng)濟政策及監(jiān)管規(guī)則，平衡公司外部各主體的利益，協(xié)調整個社會系統(tǒng)，有效降低社會交易成本，實現(xiàn)營商環(huán)境市場化、法治化、國際化，推動公司治理水平持續(xù)提升。

2.司法監(jiān)督

公司治理的司法監(jiān)督主要是國家的司法部門依照法律規(guī)定，對公司在經(jīng)營過程中的違法行為進行約束和制裁，并對因公司違法行為而遭受損害的有關權利進行救濟和保護。

司法監(jiān)督和行政監(jiān)督類似，體現(xiàn)的是國家意志。行政監(jiān)督制止了違法違規(guī)行為，司法監(jiān)督則強制違法人員承擔民事責任和刑事責任。

3.中介機構執(zhí)業(yè)監(jiān)督

中介機構執(zhí)業(yè)監(jiān)督的主體包括：會計師事務所、律師事務所、投資銀行、資信評級等。

4.輿論監(jiān)督

輿論監(jiān)督的實施主體主要分為兩個層次，即公眾和媒體層次。

舉例

2020年1月底，渾水公司發(fā)布沽空報告，指出瑞幸咖啡在經(jīng)營數(shù)據(jù)上存在作假和欺詐行為。

2020年4月，瑞幸咖啡在發(fā)布的公告中，承認自己在2019年第二季度到第四季度期間存在偽造交易行為，涉及銷售額大約22億元人民幣。該財務造假事件在微博等網(wǎng)絡平臺上成為熱門話題（輿論監(jiān)督）。

2020年5月，財政部監(jiān)督評價局（行政監(jiān)督）派出現(xiàn)場檢查組進駐瑞幸咖啡和安永（瑞幸咖啡財報的審計機構——中介機構執(zhí)業(yè)監(jiān)督），分別對瑞幸咖啡自成立以來的財務記錄以及安永相關的審計底稿進行檢查。

上文注會考試知識點內容根據(jù)田明老師《輕一基礎精講班》講義整理，田明老師2024年主講的注會C雙名師輕松過關?班課程正在更新！點擊了解課程詳情>>