2015《公司戰(zhàn)略》基礎(chǔ)考點(diǎn)：公司治理的參與各方

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點(diǎn)的寶貴時期，我們一起來學(xué)習(xí)2015《公司戰(zhàn)略》基礎(chǔ)考點(diǎn)：公司治理的參與各方。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)公司內(nèi)部的公司治理直接參與者

　　(二)公司治理的促進(jìn)者

　　(三)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》科目第六章公司治理第一節(jié)公司治理的基本理論的內(nèi)容。

　　【知識點(diǎn)】：公司治理的參與各方

　　(一)公司內(nèi)部的公司治理直接參與者

　　執(zhí)行管理層、董事會和審計委員會是主要負(fù)責(zé)公司治理的方面。它們都處在公司內(nèi)部。

　　1.執(zhí)行管理層。

　　投資者和債權(quán)人(公眾公司的缺席的所有者)把公司的日常經(jīng)營和活動都托付給執(zhí)行管理層。管理層在考慮公司的活動和政策時，有責(zé)任按照缺席的所有者的最大利益行事。

　　2.董事會。

　　董事會成員直接由股東任命，以確保管理層按照缺席的所有者的最大利益行事。董事會作為管理層的重要顧問來運(yùn)作，但是除了聘任和解聘高級執(zhí)行官以外，它并不參與公司實(shí)際上的日常經(jīng)營，而是在確定公司經(jīng)營、財務(wù)和營銷戰(zhàn)略的過程中，利用其專長來幫助管理層。董事會還就溝通和財務(wù)報告向管理層提供咨詢。如果運(yùn)作有效，董事會就能夠提供清晰、客觀的指導(dǎo)，并監(jiān)督管理層的業(yè)績和行為。

　　3.審計委員會。

　　審計委員會是董事會的一個下屬委員會。董事會設(shè)立審計委員會的目的是監(jiān)督會計和財務(wù)報告過程，以及內(nèi)部和外部審計師。

　　【相關(guān)鏈接】依照擬人化原則，一個企業(yè)如同一個人，全體股東投資成立有限公司形式的企業(yè)法人，董事會是企業(yè)的“大腦”，總經(jīng)理是企業(yè)的“心臟”，總經(jīng)理轄制的各部門是企業(yè)的“五臟六腑及肢體器官”，監(jiān)事會是企業(yè)的“免疫力系統(tǒng)”，公司治理結(jié)構(gòu)則是企業(yè)的“神經(jīng)系統(tǒng)”。

　　(二)公司治理的促進(jìn)者

　　鑒于恰當(dāng)?shù)墓�司治理是在公眾公司�?nèi)部運(yùn)作的，所以董事會、審計委員會和執(zhí)行管理層應(yīng)當(dāng)負(fù)主要責(zé)任;但是，他們并不能實(shí)施針對他們自身的公司治理的所有方面。盡管上述各方積極地履行他們的職責(zé)，仍需要4個關(guān)鍵的促進(jìn)者來恰當(dāng)?shù)貓?zhí)行和監(jiān)控有效的公司治理。這些角色包括內(nèi)部審計師、外部審計師、交易市場(包括財務(wù)分析師)和缺席的所有者。

　　1.內(nèi)部審計師。

　　內(nèi)部審計師對一個公司的財務(wù)系統(tǒng)提供質(zhì)量控制。在一家公眾公司中，內(nèi)部審計師負(fù)責(zé)保證內(nèi)部控制存在且有效地運(yùn)行。他們在監(jiān)控和管理公司的經(jīng)營、信息系統(tǒng)、財務(wù)報告和與舞弊有關(guān)的風(fēng)險方面起著重大作用。

　　此外，內(nèi)部審計職能部門可以證實(shí)治理結(jié)構(gòu)和過程在公司指南和外部法規(guī)之內(nèi)有效地運(yùn)作。調(diào)查舞弊和其他違法行為是內(nèi)部審計師行使的另一項(xiàng)職能。如果得到恰當(dāng)?shù)膶?shí)施，內(nèi)部審計職能可以作為董事會、審計委員會和管理層用來保證公司的財務(wù)信息得以恰當(dāng)?shù)厮鸭�和報告的一個主要工具。內(nèi)部審計師直接向?qū)徲嬑瘑T會報告最為理想。

　　2.外部審計師。

　　盡管內(nèi)部審計部門有助于確保對現(xiàn)行準(zhǔn)則和法規(guī)的遵守，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是要求所有公眾公司的財務(wù)報表都要經(jīng)過獨(dú)立的外部審計事務(wù)所的審計。外部審計師可以根據(jù)內(nèi)部審計職能的客觀和勝任程度適當(dāng)?shù)匾蕾噧?nèi)部審計師職能的工作。外部審計師的獨(dú)立性和客觀性有助于他們向投資者提供管理層根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則恰當(dāng)?shù)鼐幹坪椭谱髁素攧?wù)報表的保證。外部審計師由審計委員會聘任，并直接向其報告。

　　3.分析師。

　　證券分析師通過檢查財務(wù)報告和與公眾公司有關(guān)的其他信息，以及為這些公司發(fā)布盈利預(yù)測和股票投資建議(即買入、持有或賣出的具體建議)，在證券市場中發(fā)揮著重要的作用。

　　4.公司的所有者。

　　向公眾公司提供資金的投資者和債權(quán)人是缺席的所有者，他們把公司管理的所有方面，從戰(zhàn)略定位到日常的業(yè)務(wù)經(jīng)營，都托付給執(zhí)行管理團(tuán)隊。盡管缺席的所有者可以對管理層經(jīng)營企業(yè)的能力和誠信度給予相當(dāng)?shù)男湃�，但是投資者最終要對他們在作出投資決策時所利用的信息的獲取、理解和分析負(fù)責(zé)。

　　當(dāng)今，投資者和債權(quán)人需要他們所賴以獲取信息的那些人承擔(dān)更大的責(zé)任。一些最有實(shí)力的投資者是“機(jī)構(gòu)投資者”，它們積極地跟蹤公司的業(yè)績和財務(wù)報告。它們提出嚴(yán)格的問題，并且有能力對董事會和管理層施加相當(dāng)程度的影響。

　　(三)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)

　　公司治理的適當(dāng)推行要求各方的共同參與和合作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)督委員會和準(zhǔn)則制定者，將有助于確保實(shí)行公司治理所牽涉的各個方面公允、統(tǒng)一地參與和合作。

　　1.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　2.財務(wù)會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。

　　3.審計準(zhǔn)則和審計師職業(yè)道德準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。