凈現(xiàn)金流量是指一定時期內(nèi)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入(收入)減去流出(支出)的余額，通常分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。

經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量

直接法：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金+收到的稅費返還+收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金-購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金-支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-支付的各項稅費-支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金

間接法：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤+計提的資產(chǎn)減值準備+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費用攤銷+處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)+固定資產(chǎn)報廢損失+財務費用+投資損失(減：收益)+遞延稅款貸項(減：借項)+存貨的減少(減：增加)+經(jīng)營性應收項目的減少(減：增加)+經(jīng)營性應付項目的增加(減：減少)+其他不減少現(xiàn)金的費用、損失

投資活動凈現(xiàn)金流量

凈現(xiàn)金流動比率一般在1.5到2.0之間被認為是比較合適的。這個比率反映了企業(yè)通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與流動負債的比例，比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。然而，過高的凈現(xiàn)金流動比率可能意味著企業(yè)未能有效利用流動資金，導致資金利用效率較低。因此，企業(yè)應根據(jù)自身行業(yè)特點和經(jīng)營狀況來評估和調(diào)整凈現(xiàn)金流動比率，以確保其在合理范圍內(nèi)。

在財務分析中，償債能力比率是用來評估企業(yè)償還短期和長期債務能力的指標。主要包括短期償債能力比率和長期償債能力比率。

短期償債能力比率

流動比率：

公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

衡量企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。通常認為流動比率大于1是較為理想的，但具體標準因行業(yè)而異。

速動比率(酸性測試比率)：

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量減去流出量的凈額。這個指標主要衡量企業(yè)通過日常經(jīng)營活動(如銷售商品、提供勞務等)所實際收到的現(xiàn)金與為此付出的現(xiàn)金之間的差額。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流動狀況的重要指標，也是評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、盈利質(zhì)量、償債能力等方面的重要依據(jù)。

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的計算公式通常為：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-經(jīng)營現(xiàn)金流出。其中，經(jīng)營現(xiàn)金流入包括銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金等；經(jīng)營現(xiàn)金流出則包括購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項稅費，支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金等。

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤有所不同。凈利潤是按照權責發(fā)生制原則計算的，它包括了應收賬款、應付賬款等未實際收付的款項，因此可能受到會計政策、會計估計等因素的影響。而經(jīng)營現(xiàn)金凈流量則是按照收付實現(xiàn)制原則計算的，它只反映企業(yè)實際收到的現(xiàn)金和支付的現(xiàn)金，因此更能真實反映企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況。

在企業(yè)經(jīng)營過程中，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的狀況對企業(yè)的生存和發(fā)展至關重要。如果經(jīng)營現(xiàn)金凈流量持續(xù)為正，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能夠覆蓋流出，企業(yè)具有較好的現(xiàn)金流動性和償債能力；如果經(jīng)營現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負，則說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足以覆蓋流出，企業(yè)可能面臨現(xiàn)金流短缺和償債壓力增大的風險。

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家企業(yè)的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增減變動情形?，F(xiàn)金流量表由正表和補充資料兩部分組成，正表一般包含本期和上期或本期和累積兩列。

現(xiàn)金流量表包括：

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加

=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷-經(jīng)營營運資本增加

=實體現(xiàn)金流量+資本支出

其中：

營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷

資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷

資本支出公式推導如下：

現(xiàn)金凈流量的計算公式中非付現(xiàn)成本是企業(yè)在經(jīng)營期不以現(xiàn)金支付的成本費用。一般包括固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)的攤銷額、開辦費的攤銷額以及全投資假設下經(jīng)營期間發(fā)生的借款的利息支出。

不考慮。

現(xiàn)金凈流量的計算公式不考慮所得稅，

凈現(xiàn)金流量NCF=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

營業(yè)現(xiàn)金凈流量的計算公式：

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=收入-付現(xiàn)成本-所得稅

所得稅=(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=收入-付現(xiàn)成本-(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率=收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本-(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率=(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

稅后營業(yè)利潤=收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)-非付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)-非付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)+非付現(xiàn)成本=收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)-非付現(xiàn)成本×所得稅率

公式之間的轉(zhuǎn)換：