2017高級(jí)會(huì)計(jì)師考試你準(zhǔn)備的怎么樣？有沒(méi)有遇到一些不理解的問(wèn)題？為了幫助各位考生及時(shí)解決問(wèn)題，東奧小編整理高級(jí)會(huì)計(jì)師案例分析題中的常見(jiàn)問(wèn)題，祝大家高會(huì)考試輕松過(guò)關(guān)。

　　【例題】

　　【案例2-7】某投資項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)某年?duì)I業(yè)收入為100萬(wàn)元，付現(xiàn)成本為60萬(wàn)元，年折舊額為20萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為10萬(wàn)元，假設(shè)該企業(yè)適用的所得稅稅率為20%。

　　要求：按照三種方法分別計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。

　　【參考答案及分析】

　　1.根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計(jì)算：

　　該年稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(息稅前利潤(rùn))=100-60-20=20(萬(wàn)元)

　　所得稅=20×20%=4(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100-60-4=36(萬(wàn)元)

　　2.根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算：

　　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×(1-適用所得稅稅率)=20×(1-20%)=16(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=16+20=36(萬(wàn)元)

　　或：如果根據(jù)利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)調(diào)整計(jì)算：

　　凈利潤(rùn)=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊+稅后利息=8+20+10×(1-20%)=36(萬(wàn)元)

　　3.根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100×(1-20%)-60×(1-20%)+20×20%=(100-60)×(1-20%)+20×20%=36(萬(wàn)元)

　　【提示1】利潤(rùn)的計(jì)算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的計(jì)算采用收付實(shí)現(xiàn)制，三種方法計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)果具有一致性。

　　【提示2】利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用不一樣：(1)折舊費(fèi)用是一種非付現(xiàn)成本，利息費(fèi)用則不一定，有可能到期一次還本付息，也可能每期期末支付利息(流出現(xiàn)金)。(2)在估計(jì)項(xiàng)目的資本成本(折現(xiàn)率)時(shí)，利息費(fèi)用作為債務(wù)資本的成本已經(jīng)加以考慮，但并不需要考慮折舊費(fèi)用。

　　【提問(wèn)】

　　項(xiàng)目稅后現(xiàn)金流量的計(jì)算

　　為什么利息費(fèi)用不扣除?利息費(fèi)用不是在計(jì)算凈利潤(rùn)的時(shí)候記到財(cái)務(wù)費(fèi)用了嗎?而且利息費(fèi)用也不是沉沒(méi)成本啊。

　　【回答】

　　凈利潤(rùn)=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬(wàn)元)您看，式中扣除利息費(fèi)用10萬(wàn)元了。

　　【追問(wèn)1】

　　請(qǐng)見(jiàn)第一個(gè)式子(100-60-20)*20%，這里為什么不減10

　　【回答】

　　稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與您說(shuō)的凈利潤(rùn)不是一個(gè)概念，您可能混淆了概念，稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用，是包括利息費(fèi)用的，所以不能減掉;而凈利潤(rùn)=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=(稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-利息)*(1-稅率)。所以在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)需要先減掉利息

　　【追問(wèn)2】

　　是不是因?yàn)楦冬F(xiàn)成本中已經(jīng)含了利息費(fèi)用，所以不能重復(fù)減去?如果是這樣為什么求凈利潤(rùn)的時(shí)候又要再減一遍呢?

　　【回答】

　　不是的，您再理解下兩個(gè)概念：稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(息稅前利潤(rùn))=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用，凈利潤(rùn)=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=(稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-利息)*(1-稅率)。

　　【追問(wèn)3】

　　1、所得稅不應(yīng)該是利潤(rùn)總額*稅率嗎，為什么這個(gè)是息稅前利潤(rùn)*稅率?

　　2、根據(jù)稅后凈利調(diào)整的計(jì)算方法為什么是稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+折舊而不是凈利潤(rùn)+折舊?

　　3、如果題目給了銷(xiāo)售費(fèi)用3萬(wàn)和管理費(fèi)用5萬(wàn)，是不是稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)依然是20萬(wàn)?

　　【回答】

　　1、所得稅不應(yīng)該是利潤(rùn)總額*稅率嗎，

　　如果沒(méi)有納稅調(diào)整，通常是這樣的

　　為什么這個(gè)是息稅前利潤(rùn)*稅率?

　　因?yàn)樵诠烙?jì)項(xiàng)目的資本成本(折現(xiàn)率)時(shí)，利息費(fèi)用作為債務(wù)資本的成本已經(jīng)加以考慮

　　2、根據(jù)稅后凈利調(diào)整的計(jì)算方法為什么是稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+折舊而不是凈利潤(rùn)+折舊?

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的確定

　　1.直接法

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　2.間接法

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+折舊、攤銷(xiāo)

　　推到：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=營(yíng)業(yè)收入-(付現(xiàn)成本+折舊、攤銷(xiāo))-所得稅+折舊攤銷(xiāo)

　　=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-所得稅+折舊攤銷(xiāo)

　　=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+折舊、攤銷(xiāo)

　　3.分算法

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+折舊、攤銷(xiāo)×所得稅稅率

　　推到：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊、攤銷(xiāo))×所得稅稅率

　　=營(yíng)業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+折舊、攤銷(xiāo)×所得稅稅率

　　3、如果題目給了銷(xiāo)售費(fèi)用3萬(wàn)和管理費(fèi)用5萬(wàn)，是不是稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)依然是20萬(wàn)?

　　您的理解正確。

　　【追問(wèn)4】

　　是不是根據(jù)現(xiàn)金流量的定義，財(cái)務(wù)費(fèi)用作為債務(wù)資本成本已經(jīng)考慮了，但是根據(jù)稅后凈利調(diào)整就沒(méi)考慮?

　　根據(jù)這兩種方法計(jì)算的所得稅一個(gè)要扣除利息費(fèi)用，一個(gè)不扣除，這不就不一致了嗎?

　　【回答】

　　是不是根據(jù)現(xiàn)金流量的定義，財(cái)務(wù)費(fèi)用作為債務(wù)資本成本已經(jīng)考慮了，但是根據(jù)稅后凈利調(diào)整就沒(méi)考慮?

　　稅后凈利也是扣除了利息費(fèi)用的

　　根據(jù)這兩種方法計(jì)算的所得稅一個(gè)要扣除利息費(fèi)用，一個(gè)不扣除，這不就不一致了嗎?

　　是一致的，稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息

　　【追問(wèn)5】

　　這兩種方式計(jì)算出來(lái)的所得稅不一樣啊，一個(gè)是息稅前利潤(rùn)*稅率=4萬(wàn)元，一個(gè)是利潤(rùn)總額*稅率=2萬(wàn)元，怎么一樣了?

　　【回答】

　　利潤(rùn)總額*稅率=2再加稅后利息就一樣了，您看答案三種方法計(jì)算出來(lái)的都是一樣的：

　　1.根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計(jì)算：

　　該年稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(息稅前利潤(rùn))=100-60-20=20(萬(wàn)元)

　　所得稅=20×20%=4(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100-60-4=36(萬(wàn)元)

　　2.根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算：

　　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×(1-適用所得稅稅率)=20×(1-20%)=16(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=16+20=36(萬(wàn)元)

　　或：如果根據(jù)利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)調(diào)整計(jì)算：

　　凈利潤(rùn)=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊+稅后利息=8+20+10×(1-20%)=36(萬(wàn)元)

　　3.根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100×(1-20%)-60×(1-20%)+20×20%=(100-60)×(1-20%)+20×20%=36(萬(wàn)元)

　　目標(biāo)是支撐我們堅(jiān)持下去的源自內(nèi)心最原始的驅(qū)動(dòng)力，只要努力勤奮，將會(huì)克服一個(gè)個(gè)困難，人生的路會(huì)越走越遠(yuǎn)，越走越寬。好好學(xué)習(xí)高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)，預(yù)祝大家2017年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試輕松過(guò)關(guān)!

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