2016稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資決策方法的綜合運(yùn)用（一）

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：文博2016-11-01 10:24:08

2016稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資決定辦法的特殊運(yùn)用

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2016年稅務(wù)師考試備考沖刺期，是梳理稅務(wù)師考試考點(diǎn)的寶貴時(shí)期，我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2016《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》基礎(chǔ)考點(diǎn)：固定資產(chǎn)投資決定辦法的特殊運(yùn)用。

固定資產(chǎn)投資決策方法的綜合運(yùn)用

　　【教材例5-12】宏基公司現(xiàn)有一臺(tái)機(jī)床是三年前購(gòu)進(jìn)的，目前準(zhǔn)備用一新機(jī)床替換。該公司所得稅稅率為25%，資本成本率為10%，其余資料如表5-4所示。

　　表5-4 新舊設(shè)備資料單位:元

項(xiàng)目	舊設(shè)備	新設(shè)備
原價(jià)	84000	76500
稅法殘值	4000	4500
稅法使用年限（年）	8	6
已使用年限（年）	3	0
尚可使用年限（年）	6	6
大修理支出	18000（第二年末）	9000（第四年末）
每年折舊費(fèi)（直線法）	10000	12000
每年?duì)I運(yùn)成本	13000	7000
目前變現(xiàn)價(jià)值	40000	76500
最終報(bào)廢殘值	5500	6000

　　【補(bǔ)充要求】判斷應(yīng)繼續(xù)使用舊機(jī)床還是購(gòu)置新機(jī)床?

　　本例中，兩機(jī)床的使用年限均為6年，可采用凈現(xiàn)值法決策。將兩個(gè)方案的有關(guān)現(xiàn)金流量資料整理后，列出分析表如表5-5和表5-6所示。

　　表5-5 保留舊機(jī)床方案單位:元

項(xiàng)目	現(xiàn)金流量	年限（年）	現(xiàn)值系數(shù)	現(xiàn)值
1.(喪失的)目前變價(jià)收入	（40000）	0	1	（40000）
2.(喪失的)變現(xiàn)凈損失減稅	（54000-40000）×25%=（3500）	0	1	（3500）
項(xiàng)目	現(xiàn)金流量	年限（年）	現(xiàn)值系數(shù)	現(xiàn)值
3.每年?duì)I運(yùn)成本	13000×（1-25%）=（9750）	1～6	4.355	（42461.25）
4.每年折舊抵稅	10000×25%=2500	1～5	3.791	9477.5
5.大修理費(fèi)	18000×（1-25%）=（13500）	2	0.826	（11151）
項(xiàng)目	現(xiàn)金流量	年限（年）	現(xiàn)值系數(shù)	現(xiàn)值
6.殘值變價(jià)收入	5500	6	0.565	3107.5
7.殘值凈收益納稅	（5500-4000）×25%=（375）	6	0.565	（211.88）
凈現(xiàn)值	—	—	—	（84739.13）

　　表5-6 購(gòu)買(mǎi)新機(jī)床方案單位：元

項(xiàng)目	現(xiàn)金流量	年限（年）	現(xiàn)值系數(shù)	現(xiàn)值
1.設(shè)備投資	（76500）	0	1	（76500）
2.每年?duì)I運(yùn)成本	7000×（1-25%）=（5250）	1～6	4.355	（22863.75）
3.每年折扣抵稅	12000×25%=3000	1～6	4.355	13065
4.大修理費(fèi)	9000×（1-25%）=（6750）	4	0.683	（4610.25）
項(xiàng)目	現(xiàn)金流量	年限（年）	現(xiàn)值系數(shù)	現(xiàn)值
5.殘值變價(jià)收入	6000	6	0.565	3390
6.殘值凈收益納稅	（6000-4500）×25%=（375）	6	0.565	（211.88）
凈現(xiàn)值	—	—	—	（87730.88）

　　【教材例5-13】某安保公司現(xiàn)有舊設(shè)備一臺(tái)，由于節(jié)能減排的需要，準(zhǔn)備予以更新。當(dāng)期貼現(xiàn)率為15%，假設(shè)不考慮所得稅因素的影響，其他有關(guān)資料如5-7所示。

　　表5-7 安保公司新舊設(shè)備資料單位：元

	舊設(shè)備	新沒(méi)備
原價(jià)	35000	36000
預(yù)計(jì)使用年限（年）	10	10
已經(jīng)使用年限（年）	4	0
稅法殘值	5000	4000
最終報(bào)廢殘值	3500	4200
目前變現(xiàn)價(jià)值	10000	36000
每年折舊費(fèi)（直線法）	3000	3200
每年?duì)I運(yùn)成本	10500	8000

　　由于兩設(shè)備的尚可使用年限不同，因此比較各方案的年金成本。按不同方式計(jì)算如下：

　　舊設(shè)備年等額成本

　　上述計(jì)算表明，繼續(xù)使用舊設(shè)備的年金成本為12742.76元，低于購(gòu)買(mǎi)新設(shè)備的年金成本14966.18元，每年可以節(jié)約2223.42元(14966.18-12742.76)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。

　　【教材例5-14】上述【教材例5-13】中，假定企業(yè)所得稅稅率為25%，則應(yīng)考慮所得稅對(duì)現(xiàn)金流量的影響。

　　(1)新設(shè)備。

　　每年折舊費(fèi)為3200元，每年?duì)I運(yùn)成本為8000元，因此:

　　每年折舊抵稅=3200×25%=800(元)

　　每年稅后營(yíng)運(yùn)成本=8000×(1-25%)= 6000(元)

　　新設(shè)備的購(gòu)價(jià)為36000元，報(bào)廢時(shí)殘值收人為4200元，報(bào)廢時(shí)賬面殘值4000元，因此:

　　稅后殘值收入=4200-(4200-4000)x25%=4150(元)

　　稅后投資凈額=(36000-4150)/(P/A,15%,10)+4150×15%=6968.64(元)

　　綜上，得:

　　新設(shè)備年等額成本=6968.64+6000-800=12168.64(元)

　　(2)舊設(shè)備。

　　每年折舊費(fèi)為3000元，每年?duì)I運(yùn)成本為10500元，因此:

　　每年折舊抵稅=3000×25%=750(元)

　　每年稅后營(yíng)運(yùn)成本=10500×(1-25%)=7875(元)

　　舊設(shè)備目前變現(xiàn)價(jià)值為10000元，目前賬面凈值為23000元(35000-3000×4),資產(chǎn)報(bào)廢損失為13000元，可抵稅3250元(13000×25%)。同樣，舊設(shè)備最終報(bào)廢時(shí)殘值收入為3500元，賬面殘值5000元，報(bào)廢損失1500元可抵稅375元(1500×25%)。

　　因此:

　　舊設(shè)備投資額=10000+(23000-10000)×25%=13250(元)

　　舊設(shè)備稅后殘值收入=3500+(5000-3500)×25%=3875(元)

　　稅后投資凈額=(13250-3875)/(P/A，15%,6)+3875×15%=3058.46(元)

　　綜上，得:

　　舊設(shè)備年金成本=3058.46+7875-750=10183.46(元)

　　上述計(jì)算表明，繼續(xù)使用舊設(shè)備的年等額成本為10183.46元，低于購(gòu)買(mǎi)新設(shè)備的年等額成本12168.64元，應(yīng)采用繼續(xù)使用舊設(shè)備方案。

　　總結(jié)

　　更新決策屬于互斥方案決策,

　　若新舊設(shè)備年限相同,用凈現(xiàn)值比較,選凈現(xiàn)值大的為優(yōu);

　　若新舊設(shè)備年限不同,用年金凈流量(即年等額凈回收額)比較,選年金凈流量大的(或年等額成本小的)為優(yōu);

　　年等額成本=-年金凈流量