多項資產(chǎn)組合的風險_2023年中級會計財務管理每日鞏固一考點
2023年中級會計職稱考試進入沖刺階段，沖刺階段除了做考試題，還要查缺補漏，看看還有哪些知識點沒掌握，每日發(fā)一個考點，大家一起來學習吧！
多項資產(chǎn)組合的風險
(1)一般來講，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風險會逐漸降低，當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。
(2)在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風險，被稱為非系統(tǒng)性風險;不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風險，被稱為系統(tǒng)性風險。
種類 | 含義 | 舉例 | 與組合資產(chǎn)數(shù)量 之間的關系 |
非系統(tǒng)性風險 特殊風險 特有風險 可分散風險 | 是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。這種風險可以通過資產(chǎn)組合來分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷 | 一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失??；失去重要的銷售合同；訴訟失??； 發(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個重要合同等 | 當組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除 （多樣化投資可以分散） |
系統(tǒng)性風險 市場風險 不可分散風險 | 是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險。影響整個市場的風險因素所引起的 | 宏觀經(jīng)濟形勢的變動；國家經(jīng)濟政策的變化；稅制改革； 企業(yè)會計準則改革；世界能源狀況；政治因素 | 不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的 （多樣化投資不可以分散） |
注：以上中級會計考試知識點選自陳慶杰老師《財務管理》授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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