各種創(chuàng)新融資的含義和特點
精選回答
各種創(chuàng)新融資的含義和特點：
一、非公開定向債務融資工具 (PPN)
含義：
是指在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務融資工具。非公開定向債務融資工具是具有法人資格的非金融企業(yè)，向銀行間市場特定機構投資人發(fā)行債務融資工具取得資金的籌資方式，是一種債務籌資創(chuàng)新方式。在實務中成為企業(yè)重要的新的直接融資方式。
特點：
(1)簡化的信息故醒要求；
(2)發(fā)行規(guī)模沒有明確限制；
(3)發(fā)行方案靈活；
(4)融資工具有限度流通；
(5)發(fā)行價格存在流動性溢價。
二、私募股權投資(PE)
含義：
私募股權投資是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發(fā)展、上市，此后通過轉讓股權獲利。
特點：
(1)在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或高凈值個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。
(2)多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。
(3)投資的企業(yè)一般是非上市企業(yè)，投資比較偏向于已形成一定規(guī)模和產生穩(wěn)定現金流的成形企業(yè)。
(4)投資期限較長，一般可達3~5年或更長，屬于中長期投資。
(5)流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
(6)是被投資企業(yè)的重要股權籌資方式。
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三、產業(yè)基金
含義：
產業(yè)基金一般指產業(yè)投資基金， 向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權或準股權投資，并參與被投資企業(yè)的經營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權轉讓實現資本增值。
我國產業(yè)基金的主要形式：
政府出資產業(yè)投資基金是我國產業(yè)基金的主要形式，是指由政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權的股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。企業(yè)獲得產業(yè)投資基金投資，是一種股權籌資方式。
四、商業(yè)票據融資
含義：
商業(yè)票據是一種商業(yè)信用工具，是由債務人向債權人開出的、承諾在一定時期內支付一定款項的支付保證書，即由無擔保、可轉讓的短期期票組成。
特點：
商業(yè)票據融資具有融資成本較低、靈括方便等特點。
五、中期票據融資
含義：
中期票據是指具有法人資格的非金融類企業(yè)在銀行債券市場按計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。
特點：
(1)發(fā)行機制靈活。
(2)用款方式靈活。
(3)融資額度大。
(4)使用期限長。
(5)成本較低。
(6)無須擔保抵押。
六、股權眾籌融資
含義：
股權眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網形式進行公開小額股權融資的活動。
特點：
股權眾籌融資方應為小微企業(yè)，應通過股權眾籌融資中介機構向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經營管理、財務、資金使用等關鍵信息。股權眾籌融資業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管。
七、資產證券化
含義：
指證券公司、基金管理公司子公司作為管理人，通過設立資產支持專項計劃開展資產證券化業(yè)務。
特點：
以企業(yè)應收賬款債權為基礎資產或基礎資產現金流來源所發(fā)行的資產支持證券。
以融資租賃債權為基礎資產或基礎資產現金流來源所發(fā)行的資產支持證券。
八、商圈融資
模式：
包括商圈擔保融資、供應鏈融資、商鋪經營權、租賃權質押、倉單質押、存貨質押、動產質押、企業(yè)集合債券等。
特點： 發(fā)展商圈融資是緩解中小商貿企業(yè)融資困難的重大舉措。
九、供應鏈融資
含義：
將供應鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據供應鏈中相關企業(yè)的交易關系和行業(yè)特點制定基于貨權和現金流控制的“一攪子”金融解決方案的一種融資模式。
作用：
供應鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。
十、綠色信貸
含義：
也稱可持續(xù)融資或環(huán)境融資。它是指銀行業(yè)金融機構為支持環(huán)保產業(yè)、倡導綠色文明、發(fā)展綠色經濟而提供的信貸融資。
支持領域：
綠色信貸重點支持節(jié)能環(huán)保、清潔生產、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎設施綠色升級和綠色服務六大類產業(yè)。
十一、能效信貸
含義：
是指銀行業(yè)金融機構為支持用能單位提高能源利用效率，降低能源消耗而提供的信貸融資。
模式：
(1)用能單位能效項目信貸；
(2)合同能源管理信貸 。
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