證券投資基金的特征是什么
精選回答
證券投資基金的特點包括集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。
集合理財、專業(yè)管理
基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。
基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務。
組合投資、分散風險
為降低投資風險，一些國家的法律法規(guī)規(guī)定基金除另有規(guī)定外，一般需以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。
利益共享、風險共擔
證券投資基金實行利益共享、風險共擔的原則?；鹜顿Y者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。
為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。
嚴格監(jiān)管、信息透明
為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，各國(地區(qū))基金監(jiān)管機構都對證券投資基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披露。
獨立托管、保障安全
基金管理人負責基金的投資操作，本身并不參與基金財產的保管，基金財產的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保障。
投資基金的概念
投資基金是一種集合投資方式，投資者通過購買基金份額，將眾多資金集中起來，由專業(yè)的投資者即基金管理人進行管理,通過投資組合的方式進行投資，實現利益共享、風險共擔。
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。證券投資基金是一種間接的證券投資方式。
股票反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人;基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
證券投資基金的分類
分類依據 | 類型 | 闡釋 |
法律形式 | 契約型基金 | 是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式，發(fā)行受益憑證而設立的一種基金 |
公司型基金 | 是指基金本身為獨立法人，類似于一般股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益 | |
運作方式 | 封閉式基金 | 是指基金一旦設立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買賣基金只能在證券交易所交易的投資基金 |
開放式基金 | 是指基金設立后，投資者可以隨時購買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金 | |
投資對象 | 股票基金 | 是指以股票為主要投資對象的投資基金（占比80%以上） |
債券基金 | 是指以債券為主要投資對象的投資基金（占比80%以上） | |
貨幣市場基金 | 是指僅投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資于短期貨幣工具，如國庫券、商業(yè)票據、可轉讓大額定期存單等 | |
混合基金 | 是指投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的基金 | |
投資目標 | 增長型基金 | 追求證券的增值潛力。通過發(fā)現價格被低估的證券，低價買入并等待升值后賣出，以獲取投資利潤 |
收入型基金 | 追求投資的定期固定收益，因而主要投資于固定收益證券，如債券，優(yōu)先股股票等 | |
平衡型基金 | 是指既要獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金 | |
投資理念 | 主動型基金 | 一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業(yè)績表現為目標的基金 |
被動 （指數） 型基金 | 一般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現的基金 | |
募集方式 | 私募基金 | 是指以非公開發(fā)行方式募集資金所設立的基金 |
公募基金 | 是指以公開發(fā)行證券募集資金方式設立的基金 |
證券投資基金持有期間收益率
持有期間收益率=(期末資產價格-期初資產價格+持有期間紅利收入)/期初資產價格×100%
獲取更多中級經濟師內容，請關注東奧會計在線！
津公網安備12010202000755號