當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線 > 中級(jí)經(jīng)濟(jì)師 > 金融 > 正文

2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：開(kāi)立資金賬戶(hù)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王子琪2018-08-13 13:59:28

北京

沖刺教輔

真正的人生，只有在經(jīng)過(guò)艱難卓絕的斗爭(zhēng)之后才能實(shí)現(xiàn)。面對(duì)2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試，用堅(jiān)韌的毅力去克服每一個(gè)難題，在任何困難面前絕不退縮。東奧小編整理《金融》的知識(shí)點(diǎn)，用恒心和耐心堅(jiān)持備考。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

開(kāi)立資金賬戶(hù)

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識(shí)點(diǎn)】開(kāi)立資金賬戶(hù)

開(kāi)立資金賬戶(hù)

投資者持證券賬戶(hù)卡與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開(kāi)立用于證券交易資金清算的專(zhuān)用資金賬戶(hù)。資金賬戶(hù)的開(kāi)立意味著客戶(hù)與投資銀行建立了經(jīng)紀(jì)關(guān)系。在多數(shù)國(guó)家，客戶(hù)可以選擇開(kāi)設(shè)現(xiàn)金賬戶(hù)(Cash Account)和保證金賬戶(hù)(Margin Account)兩種。

(1)現(xiàn)金賬戶(hù)最為普通，大部分個(gè)人投資者和幾乎所有的大額投資者開(kāi)設(shè)的都是現(xiàn)金賬戶(hù)。現(xiàn)金賬戶(hù)不能透支，客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)證券時(shí)必須全額支付購(gòu)買(mǎi)金額，其所買(mǎi)賣(mài)的證券完全歸投資者所有并支配。

(2)保證金賬戶(hù)允許客戶(hù)使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)證券。在保證金賬戶(hù)下，客戶(hù)可以用少量的資金進(jìn)行大量的證券交易，其余的資金由經(jīng)紀(jì)商墊付，作為給投資者的貸款，所有的信用交易和期權(quán)交易均在保證金賬戶(hù)進(jìn)行，稱(chēng)為保證金交易。保證金交易又稱(chēng)虛盤(pán)交易、按金交易，就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來(lái)進(jìn)行證券交易，也就是放大投資者的交易資金。

(3)投資銀行通過(guò)保證金賬戶(hù)來(lái)從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

①信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指投資銀行作為經(jīng)紀(jì)商，在代理客戶(hù)證券交易時(shí)，以客戶(hù)提供部分現(xiàn)金以及有價(jià)證券擔(dān)保為前提，為其代墊所需的資金或有價(jià)證券的差額，從而幫助客戶(hù)完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。

②信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一種形式。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶(hù)，投資銀行對(duì)所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，以客戶(hù)的資金和證券擔(dān)保，并收取一定的利息。投資銀行提供信用的目的主要是吸引客戶(hù)以獲得更多的傭金和手續(xù)費(fèi)收入。

③信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類(lèi)型：融資(買(mǎi)空)和融券(賣(mài)空)。

融資是指客戶(hù)委托買(mǎi)入證券時(shí)，投資銀行以自有或外部融入的資金為客戶(hù)墊付部分資金以完成交易，以后由客戶(hù)歸還并支付相應(yīng)的利息。

融券是指客戶(hù)賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶(hù)抵押或借入的證券，為客戶(hù)代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶(hù)歸還。

在備考2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試中，堅(jiān)定的確定目標(biāo)，誠(chéng)懇的備戰(zhàn)考試。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融 知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容匯總，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的。

贊
+1 打印