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2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：監(jiān)管核準(zhǔn)制度

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王子琪2018-06-29 11:00:02

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面對(duì)2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試,用堅(jiān)韌的毅力去克服每一個(gè)難題,在任何困難面前絕不退縮..東奧小編整理《金融》的知識(shí)點(diǎn)，用用恒心和耐心堅(jiān)持備考。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

監(jiān)管核準(zhǔn)制度

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識(shí)點(diǎn)】監(jiān)管核準(zhǔn)制度

我國(guó)的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度：

第一階段：行政審批階段(1990-2000)

①“額度管理”階段(1993-1995);

②“指標(biāo)管理”階段(1996-2000)，總量控制，限報(bào)家數(shù)。

第二階段：核準(zhǔn)制階段(2001至今)

①“通道制”階段(2001年3月—2005年年底)

即向各綜合類券商下達(dá)可推薦擬公開發(fā)行股票的企業(yè)家數(shù)。只要具有主承銷商資格，就可獲得2～8個(gè)通道。

②“保薦制”階段(2006年1月至今)

2006年1月1日實(shí)施的修訂后的《證券法》規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，我國(guó)證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券承銷和保薦業(yè)務(wù)。保薦(Sponsoring)就是通過(guò)有資格的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發(fā)行和上市證券，并對(duì)所推薦的證券發(fā)行人所披露的信息的質(zhì)量和所做出的承諾提供法定的持續(xù)訓(xùn)示、督促、指導(dǎo)和信用擔(dān)保。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人推薦公開發(fā)行和上市作為一種中介服務(wù)不僅要考慮自身的商業(yè)利益，還必須考慮公眾(投資人)的利益。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過(guò)程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過(guò)程，以及上市后的一段時(shí)期(比如兩個(gè)會(huì)計(jì)年度)。

目前保薦制下首次公開發(fā)行股票的審核工作流程分為受理、反饋會(huì)、見(jiàn)面會(huì)、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)。發(fā)行審核過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見(jiàn)，并就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國(guó)家發(fā)改委的意見(jiàn)(限主板和中小板企業(yè))。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見(jiàn)。(2017年變動(dòng))

為深入貫徹落實(shí)國(guó)家西部大開發(fā)戰(zhàn)略、支持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，改進(jìn)發(fā)行審核工作服務(wù)水平，充分發(fā)揮滬、深兩家交易所的服務(wù)功能，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，首發(fā)審核工作整體按西部企業(yè)優(yōu)先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進(jìn)度的原則實(shí)施。同時(shí)，依據(jù)上述原則，并結(jié)合企業(yè)申報(bào)材料的完備情況，對(duì)具備條件進(jìn)入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的企業(yè)按受理順序安排審核進(jìn)度計(jì)劃。(2017年新增)

第三階段：注冊(cè)制(2017年變動(dòng)新增)

實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制是我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度的發(fā)展方向。注冊(cè)制是監(jiān)管的方法論的要求，和行政核準(zhǔn)制并不對(duì)立。相比核準(zhǔn)制，成熟市場(chǎng)較多采用注冊(cè)制發(fā)審方式，注冊(cè)制具有限制少、審核效率高等特點(diǎn)。(上面內(nèi)容2017年新增)2015年12月27日全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)《關(guān)于授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票注冊(cè)制改革中調(diào)整適用(中華人民共和國(guó)證券法)有關(guān)規(guī)定的決定》，具體實(shí)施方案由國(guó)務(wù)院作出規(guī)定，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。目前尚未正式實(shí)施。

【例題·多選題】在實(shí)踐中，各國(guó)實(shí)行的股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度主要包括(　　)。(2016年)

A.核準(zhǔn)制

B.審批制

C.登記制

D.注冊(cè)制

E.報(bào)告制

在備考2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試中，堅(jiān)定的確定目標(biāo)，誠(chéng)懇的備戰(zhàn)考試。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)匯總 ，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的。

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