公司外部治理機制_25年注冊會計師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點

來源：東奧會計在線責(zé)編：劉佳慧2025-06-06 14:30:22

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注冊會計師戰(zhàn)略的復(fù)習(xí)正在進行，第五章公司治理的第三節(jié)為公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機制，其中股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等都是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容，下文梳理了外部治理機制的學(xué)習(xí)要點，主要分為市場機制和外部監(jiān)督機制兩個方面，一起來看！

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公司外部治理機制_25年注冊會計師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點

【所屬章節(jié)】

第五章：公司治理

第三節(jié)：公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機制

【知識點】

公司外部治理機制

公司外部治理機制主要有市場機制（一般包括產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理人市場等）和外部監(jiān)督機制（一般包括行政監(jiān)督、司法監(jiān)督、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督、輿論監(jiān)督等）。

（一）市場機制

1.經(jīng)理人市場（人）

觀點	在競爭的市場上聲譽是決定個人價值的重要因素
具體表現(xiàn)	經(jīng)理人員如果不努力，其業(yè)績表現(xiàn)就會不佳，聲譽就會下降。同時，經(jīng)理人員也必須關(guān)心自己的名聲，因為只有信譽好了，在未來才會有人愿意聘請他，他才能獲得更高的報酬

2.資本市場（財）

內(nèi)涵	也稱為控制權(quán)市場。資本市場對經(jīng)理人員行為的約束是通過接管和兼并方式進行的，也就是通過資本市場上對企業(yè)控制權(quán)的爭奪的方式進行的
具體表現(xiàn)	經(jīng)理人員如果不努力，其業(yè)績就可能下降，企業(yè)的股票價格就會下跌，股票的價值也會小于可能的最大價值。這時，就會有人通過資本市場上的收購，取得這家企業(yè)的控制權(quán)，經(jīng)營無方的管理者將被替代，以期待改進管理后實現(xiàn)增值

3.產(chǎn)品市場（物）

觀點

一方面，在充分競爭的市場上，只有最有效率的企業(yè)才能生存，作為企業(yè)的經(jīng)理人員自然也就面臨更大的壓力；另一方面，產(chǎn)品市場的競爭可以提供有關(guān)經(jīng)理人員行為的更有價值的信息

具體表現(xiàn)

①經(jīng)理人員如果不努力，企業(yè)就可能破產(chǎn)，經(jīng)理人員自己也可能失業(yè)。在生存壓力下，經(jīng)理人員就可能付出更大的努力，而且產(chǎn)品市場的競爭越激烈，經(jīng)理人員的這種壓力就越大。即市場競爭越激烈，經(jīng)理人員敗德行為的空間就越小

②如果企業(yè)所在行業(yè)沒有競爭，全行業(yè)只有一家企業(yè)，企業(yè)的股東就很難評判經(jīng)理人員工作的好壞；而如果同時有幾家企業(yè)在同一行業(yè)內(nèi)競爭，那么企業(yè)的股東就可以通過把自己的企業(yè)與其他企業(yè)進行比較而獲得經(jīng)理人員工作好壞的更準(zhǔn)確的信息

（二）外部監(jiān)督機制

1.行政監(jiān)督

表現(xiàn)

①行政監(jiān)督職能部門在法律法規(guī)授權(quán)的范圍內(nèi)，對公司進行法律和政策上的監(jiān)控，規(guī)范、管理、制約和監(jiān)督企業(yè)的各類行為，及時制止和糾正公司的違法違規(guī)行為，促使公司規(guī)范運作、依法生產(chǎn)

②行政監(jiān)督部門依照法律授權(quán)和職能職責(zé)，及時細(xì)化完善相關(guān)行政法律規(guī)范、經(jīng)濟政策及監(jiān)管規(guī)則，平衡公司外部各主體的利益，協(xié)調(diào)整個社會系統(tǒng)，有效降低社會交易成本，實現(xiàn)營商環(huán)境市場化、法治化、國際化，推動公司治理水平持續(xù)提升

舉例

國家市場監(jiān)督管理總局的職責(zé)之一是負(fù)責(zé)反壟斷統(tǒng)一執(zhí)法，某些公司一旦出現(xiàn)壟斷行為，則在審查調(diào)查后受到相應(yīng)處罰

2.司法監(jiān)督

內(nèi)涵

主要是指國家司法部門依照法律規(guī)定，對公司在經(jīng)營過程中的違法行為進行約束和制裁，并對因公司違法行為而遭受損害的有關(guān)權(quán)利進行救濟和保護

表現(xiàn)

①司法監(jiān)督實質(zhì)上是一種司法裁判，司法裁判所帶來的法律制裁將很好地震懾和約束公司的違法行為，并促使其自覺遵守法律法規(guī)

②司法部門憑借法律賦予的權(quán)力，依照法律的有關(guān)規(guī)定，對公司從申請設(shè)立到注銷進行全程監(jiān)督，不斷修正公司的違法違規(guī)行為，促使公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中遵守國家的法律法規(guī)，既實現(xiàn)了公司個體利益的最大化，又維護了整個市場的法治秩序

舉例

人民法院對涉及產(chǎn)品質(zhì)量問題的案件進行審理，并依法作出判決

辨析：

行政監(jiān)督vs司法監(jiān)督

相同點	均能體現(xiàn)國家意志
不同點	行政監(jiān)督側(cè)重主動監(jiān)督、事前預(yù)防和事中控制，制止公司的不正當(dāng)競爭、產(chǎn)品質(zhì)量缺陷等違法違規(guī)行為
不同點	司法監(jiān)督側(cè)重被動監(jiān)督、具有滯后性，強制違法人員承擔(dān)民事責(zé)任和刑事責(zé)任，是最有強制力的、最有效率的

3.中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督

內(nèi)涵

為確保信息披露質(zhì)量，相關(guān)法律要求會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)對公司編報的信息進行審計和核查驗證后方可披露

表現(xiàn)

①從會計師事務(wù)所的審計看，注冊會計師的獨立性、客觀性和專業(yè)勝任能力為公司依據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則恰當(dāng)編報財務(wù)報告提供了合理保證

②從律師事務(wù)所、投資銀行、資信評級等中介機構(gòu)來看，他們分別從合規(guī)、核查驗證、評級、分析等方面對公司信息出具意見或進行評級評價，促進公司不斷提升治理水平

舉例

會計師事務(wù)所按照國際或國內(nèi)會計準(zhǔn)則對企業(yè)的財務(wù)報表進行獨立審查，確保其真實性和完整性

4.輿論監(jiān)督

內(nèi)涵	中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督、行政監(jiān)督和司法監(jiān)督不同程度存在滯后性問題，而輿論監(jiān)督因其時效性能夠迅速消減公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)各方與其利益相關(guān)方之間的信息不對稱，可以有效阻止公司大股東或管理層的“攫取”行為
實施主體	分為公眾和媒體2個層次： ①公眾作為輿論監(jiān)督的主體，是輿論話題的發(fā)現(xiàn)者與提供者 ②媒體一方面是公眾輿論監(jiān)督的實現(xiàn)途徑和輸出管道，另一方面也是輿論監(jiān)督話題的發(fā)現(xiàn)者與供應(yīng)者。媒體監(jiān)督具有全方位性和獨立性，它無處不在，對公司治理主體和客體構(gòu)成現(xiàn)實的和潛在的監(jiān)督
舉例	媒體監(jiān)督通過對公司的一些重大違法事件的揭露來提高監(jiān)督效率，同時還對行政監(jiān)管行為進行監(jiān)督，通過對公司違規(guī)行為的調(diào)查披露，促進提升行政監(jiān)督和司法監(jiān)督效率

點撥：外部監(jiān)督機制

本考點近年涉及較大改編，變化前后均是熱門考點，適宜全題型考查，提醒各位考生要透徹理解并掌握。

? 活學(xué)活用

2020年1月底，渾水公司發(fā)布沽空報告，指出瑞幸咖啡在經(jīng)營數(shù)據(jù)上存在作假和欺詐行為。2020年4月，瑞幸咖啡在發(fā)布的公告中，承認(rèn)自己在2019年第二季度到第四季度期間存在偽造交易行為，涉及銷售額大約22億元人民幣。該財務(wù)造假事件在微博等網(wǎng)絡(luò)平臺上成為熱門話題。

2020年5月，財政部監(jiān)督評價局派出現(xiàn)場檢查組進駐瑞幸咖啡和安永（瑞幸咖啡財報的審計機構(gòu)），分別對瑞幸咖啡自成立以來的財務(wù)記錄以及安永相關(guān)的審計底稿進行檢查。

客/主觀題：要求能夠識別案例中的關(guān)鍵語句，與知識點建立匹配關(guān)系。如“財務(wù)造假事件在微博等網(wǎng)絡(luò)平臺上成為熱門話題”體現(xiàn)輿論監(jiān)督；“財政部監(jiān)督評價局”體現(xiàn)行政監(jiān)督；“安永（瑞幸咖啡財報的審計機構(gòu)）”體現(xiàn)中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督。

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以上就是注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》科目知識點“公司外部治理機制”相關(guān)內(nèi)容，完成上述知識點學(xué)習(xí)后，考生可以點擊下圖進入免費題庫，開始章節(jié)刷題，鞏固基礎(chǔ)，加深印象！