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長期償債能力分析是什么

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：門瑩 2019-12-30 11:24:37

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2024-09-12 03:19:26

長期償債能力分析是什么

長期償債能力分析指對(duì)企業(yè)償還長期債務(wù)的能力的分析，衡量企業(yè)長期償債能力主要就看企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定、以及企業(yè)長期盈利能力的大小。分析長期償債能力的主要指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率(亦稱負(fù)債比率)產(chǎn)權(quán)比率(亦稱負(fù)債權(quán)益比率)，帶息負(fù)債率、利息費(fèi)用保障倍數(shù)(亦稱已獲利息倍數(shù))。

企業(yè)長期償債能力主要取決于資產(chǎn)和負(fù)債的比例關(guān)系，尤其是資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)的獲利能力。長期債權(quán)人為判斷其債權(quán)的安全尤其關(guān)注長期償債能力。其指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)、帶息負(fù)債比率五項(xiàng)。

相關(guān)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率也叫負(fù)債比率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%、表達(dá)資產(chǎn)總額中有多大比例是通過負(fù)債籌資形成的。用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度

2、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/資產(chǎn)總額×100%，股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率正好相反

股東權(quán)益比率+資產(chǎn)負(fù)債率=股東權(quán)益/資產(chǎn)總額+負(fù)債/資產(chǎn)總額=1

3、權(quán)益總資產(chǎn)率又稱權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)平均總額÷所有者權(quán)益，說明企業(yè)資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍，反映企業(yè)投資者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度.權(quán)益總資產(chǎn)率與股東權(quán)益比率互為倒數(shù)。

比率越低，說明股東投入的資本在資產(chǎn)總額中所占的比重越大，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)越小。

4、利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用=(利潤總額+利息費(fèi)用) ÷利息費(fèi)用，指企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，用以衡量償付債務(wù)利息的能力。倍數(shù)越大，償付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)。

5、負(fù)債與股東權(quán)益比率又稱產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益，是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率。

該指標(biāo)反映了債權(quán)資本和股權(quán)資本的相對(duì)比率關(guān)系

6、償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

想要了解更多有關(guān)內(nèi)容，敬請(qǐng)查閱：

短期償債能力分析指標(biāo)有哪些

長期償債能力指標(biāo)有哪些

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