優(yōu)點(diǎn)：籌資靈活性；資本成本較低；籌資效率高。缺點(diǎn)：存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力；存在回售的財(cái)務(wù)壓力；股價(jià)大幅度上揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)。
更新時(shí)間：2023-02-01 11:31:44 查看全文>>
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債券的種類有哪些
查看全文>>按照不同的劃分方式，債券可分為不同種類。
按發(fā)行主體劃分
政府債券
政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、地方政府債券等，其中最主要的是國(guó)債。
金融債券
金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。
公司（企業(yè)）債券
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可轉(zhuǎn)換公司債券交易規(guī)則
查看全文>>可轉(zhuǎn)換公司債券交易規(guī)則是有定價(jià)；交易方式：交易費(fèi)用、購(gòu)買途徑。
可轉(zhuǎn)換公司債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。
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可轉(zhuǎn)換債券的核算
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券的核算，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，要將其包含的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆—負(fù)債成份確認(rèn)為“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券”，權(quán)益成份確認(rèn)為“資本公積—其他資本公積”。在分拆時(shí)，應(yīng)該對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定為負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額；再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的價(jià)值為權(quán)益成份初始確認(rèn)金額?？赊D(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>
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債券價(jià)值計(jì)算
查看全文>>債券價(jià)值=未來(lái)各期利息收入的現(xiàn)值合計(jì)+未來(lái)到期本金或售價(jià)的現(xiàn)值，債券價(jià)值是指進(jìn)行債券投資時(shí)投資者預(yù)期可獲得的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。債券的現(xiàn)金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時(shí)獲得的現(xiàn)金兩部分。當(dāng)債券的購(gòu)買價(jià)格低于債券價(jià)值時(shí)，才值得購(gòu)買。
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債券利率比較
查看全文>>一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)債券利率最高，金融債券利率次之，政府債券利率最低。國(guó)債是以中央政府的稅收作為還本付息的保證，風(fēng)險(xiǎn)很小，因此利率水平也較低;一般而言金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力比較雄厚，其信用通常高于其他企業(yè)，因此金融債券的風(fēng)險(xiǎn)比企業(yè)債券要小一些，利率水平也比企業(yè)債券低一些。所以利率水平最高的是企業(yè)債券。
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可轉(zhuǎn)換債券基本性質(zhì)是什么
查看全文>>證券期權(quán)性：可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán)。
資本轉(zhuǎn)換性：在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì);轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)。
贖回與回售：一般會(huì)有贖回條款和回售條款。
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債券資本成本率是多少
查看全文>>債券資金成本率＝（債券面值×票面利率）×（1－所得稅率）/[債券的發(fā)行價(jià)格×（1－債券籌資費(fèi)率）] 。資本成本率是指公司用資費(fèi)用與有效籌資額之間的比率，通常用百分比表示。在公司籌資實(shí)務(wù)中，通常運(yùn)用資本成本的相對(duì)數(shù)，即資本成本率。
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應(yīng)付債券攤余成本是什么
查看全文>>攤余成本其實(shí)就是應(yīng)付債券的凈值，由于是折價(jià)發(fā)行，所以應(yīng)付債券小于面值，在此后過(guò)程中，攤余成本會(huì)越來(lái)越大，直到等于面值。差額部分就是攤余成本增加的金額。
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