可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標(biāo)的股票。票面利率。轉(zhuǎn)換期限。轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)股比例。贖回條款?；厥蹢l款：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。
更新時(shí)間：2022-02-18 15:03:56 查看全文>>
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認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別
查看全文>>認(rèn)股權(quán)證在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)給公司帶來(lái)新的權(quán)益資本，而可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換時(shí)只是報(bào)表項(xiàng)目之間的變化，沒(méi)有增加新的資本。
靈活性不同?？赊D(zhuǎn)換債券的類型繁多，千姿百態(tài)。它允許發(fā)行者規(guī)定可贖回條款、強(qiáng)制轉(zhuǎn)換條款等，而認(rèn)股權(quán)證的靈活性較差。
適用情況不同。發(fā)行附帶認(rèn)股權(quán)證債券的公司，比發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)更高，往往是新的公司啟動(dòng)新的產(chǎn)品。
附帶認(rèn)股權(quán)證的債券發(fā)行者，主要目的是發(fā)行債券而不是股票，是為了發(fā)債而附帶期權(quán)，只是因?yàn)楫?dāng)前利率要求高，希望通過(guò)捆綁期權(quán)吸引投資者以降低利率。
可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行者，主要目的是發(fā)行股票而不是債券，只是因?yàn)楫?dāng)前股價(jià)偏低，希望通過(guò)將來(lái)轉(zhuǎn)股以實(shí)現(xiàn)較高的股票發(fā)行價(jià)。
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可轉(zhuǎn)換債券核算
查看全文>>企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在“應(yīng)付債券”科目下設(shè)置“可轉(zhuǎn)換公司債券”明細(xì)科目核算。
企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，將負(fù)債成份確認(rèn)為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認(rèn)為資本公積。
在進(jìn)行分拆時(shí)，應(yīng)當(dāng)先對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額，再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額。
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可轉(zhuǎn)換債券基本性質(zhì)是什么
查看全文>>證券期權(quán)性：可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán)。
資本轉(zhuǎn)換性：在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì);轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)。
贖回與回售：一般會(huì)有贖回條款和回售條款。
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可轉(zhuǎn)換債券籌資特點(diǎn)
查看全文>>優(yōu)點(diǎn)：
籌資靈活性
資本成本較低
籌資效率高
缺點(diǎn)：
存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力
存在回售的財(cái)務(wù)壓力
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什么情況下可轉(zhuǎn)換債券持有到期
查看全文>>有的可轉(zhuǎn)換債券附有回售條款，規(guī)定當(dāng)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)（即按約定可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的價(jià)格）達(dá)到一定幅度時(shí)，債券持有人可以把債券按約定條件回售給債券發(fā)行人?？赊D(zhuǎn)換債券的發(fā)行人擁有強(qiáng)制贖回債券的權(quán)利。一些可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)附有強(qiáng)制贖回條款，規(guī)定在一定時(shí)期內(nèi)，若公司股票的市場(chǎng)價(jià)格高于轉(zhuǎn)股價(jià)達(dá)到一定幅度并持續(xù)一段時(shí)間時(shí)，發(fā)行人可按約定條件強(qiáng)制贖回債券。
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可轉(zhuǎn)換債券中簽后什么時(shí)間繳款
查看全文>>T日為網(wǎng)上申購(gòu)日，T+2日為中簽繳款日。T+2日當(dāng)天15時(shí)前確保賬戶可用資金充足。注意：投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自第三次放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日)內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債的申購(gòu)，放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債次數(shù)合并計(jì)算。
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什么是可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換債券的特征,可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行有兩種會(huì)計(jì)方法
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體?？赊D(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。
按照轉(zhuǎn)股權(quán)是否與可轉(zhuǎn)換債券分離可分為
不可分離的可轉(zhuǎn)換債券：
其轉(zhuǎn)股權(quán)與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格，在約定的期限內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票。
可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券：
在發(fā)行時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合，又被稱為“可分離的附認(rèn)股權(quán)證的公司債”。發(fā)行上市后公司債券和認(rèn)股權(quán)證各自獨(dú)立流通、交易。
可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)：
優(yōu)點(diǎn)
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