凈現(xiàn)金流動(dòng)比率一般在1.5到2.0之間被認(rèn)為是比較合適的。這個(gè)比率反映了企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債的比例，比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。然而，過(guò)高的凈現(xiàn)金流動(dòng)比率可能意味著企業(yè)未能有效利用流動(dòng)資金，導(dǎo)致資金利用效率較低。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)評(píng)估和調(diào)整凈現(xiàn)金流動(dòng)比率，以確保其在合理范圍內(nèi)。

在財(cái)務(wù)分析中，償債能力比率是用來(lái)評(píng)估企業(yè)償還短期和長(zhǎng)期債務(wù)能力的指標(biāo)。主要包括短期償債能力比率和長(zhǎng)期償債能力比率。

短期償債能力比率

流動(dòng)比率：

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

衡量企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。通常認(rèn)為流動(dòng)比率大于1是較為理想的，但具體標(biāo)準(zhǔn)因行業(yè)而異。

速動(dòng)比率(酸性測(cè)試比率)：

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)分錄主要包括以下幾個(gè)步驟：

1.授予日：除立即可行權(quán)的股份支付外，授予日通常不作會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)記錄權(quán)益工具的授予數(shù)量、授予價(jià)格、授予日期等關(guān)鍵信息。

2.等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日：會(huì)計(jì)分錄為：

借：管理費(fèi)用等（以每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量）

貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付

3.可行權(quán)日之后：如果負(fù)債的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，會(huì)計(jì)分錄需根據(jù)變動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)整。

①增值時(shí)，

放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)

公式表明，放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長(zhǎng)短同方向變化，與信用期的長(zhǎng)短反方向變化?？梢?jiàn)，如果買方企業(yè)放棄折扣而獲得信用，其代價(jià)是較高的。然而，企業(yè)在放棄折扣的情況下，推遲付款的時(shí)間越長(zhǎng)，其成本便會(huì)越小。

在附有信用條件的情況下，因?yàn)楂@得不同信用要負(fù)擔(dān)不同的代價(jià)，買方企業(yè)便要在利用哪種信用之間作出決策。一般說(shuō)來(lái)：如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本(實(shí)質(zhì)是一種機(jī)會(huì)成本)的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所得的投資報(bào)酬率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高的收益。如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在放棄折扣成本降低帶來(lái)的好處與展延付款帶來(lái)的損失之間進(jìn)行權(quán)衡。展延付款期帶來(lái)的損失主要是指因企業(yè)信譽(yù)惡化而喪失供應(yīng)商乃至其他貸款人的信用，或日后招致苛刻的信用條件。如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過(guò)衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。

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投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)說(shuō)明企業(yè)的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于流出，整體是虧損的。現(xiàn)金流量是投資項(xiàng)目在其整個(gè)壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評(píng)價(jià)投資方經(jīng)濟(jì)效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。

現(xiàn)金流量分類

現(xiàn)金流量按其來(lái)源性質(zhì)不同分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。

在我國(guó)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)采用直接法填列。

其中：直接法是指通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金持有量計(jì)算公式

現(xiàn)金持有量C*=(2*T*F/K)^(1/2)。T:全年現(xiàn)金需要量，F(xiàn)：每次轉(zhuǎn)換成本，K：有價(jià)證券年利率。

最佳交易次數(shù)N*=T/C*

最佳交易間隔期=360/N*

存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。

缺點(diǎn)：該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定；該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫(kù)存。

存貨模型最佳現(xiàn)金持有量公式

圖片來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線

T：現(xiàn)金總需求

F：交易成本

K：機(jī)會(huì)成本率

最佳交易次數(shù)N*=T/C*