私募股權(quán)基金管理辦法是為了規(guī)范私募投資基金活動，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展發(fā)布的文件。
更新時間：2022-02-19 13:17:41 查看全文>>
-
私募股權(quán)眾籌融資管理辦法
查看全文>>私募股權(quán)眾籌融資管理辦法是為拓展中小微企業(yè)直接融資渠道，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的文件。
-
私募股權(quán)基金是誰監(jiān)管
查看全文>>私募股權(quán)基金的監(jiān)管部門是中國證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部，遵循的監(jiān)管辦法是《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，共四十一條，分為總則、登記備、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定、法律責(zé)任及附則十章。
-
私募股權(quán)投資退出方式
查看全文>>IPO、并購、股份回購、清算是我國市場上主要的私募股權(quán)投資退出方式。私募股權(quán)投資的退出機(jī)制是指私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在其所投資的企業(yè)發(fā)展相對成熟后，將其擁有的權(quán)益資本在市場上出售以收回投資并獲得投資收益。
IPO是指被投資企業(yè)在經(jīng)營達(dá)到一定規(guī)模時，向非特定社會公眾首次公開發(fā)行股票的行為。通常而言，IPO是私募股權(quán)機(jī)構(gòu)最理想的退出方式，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)可以通過IPO將所持有的不可流通的企業(yè)股份轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢陨鲜辛魍ǖ墓善保瑧{借二級市場較好的流動性實(shí)現(xiàn)盈利。
并購是指企業(yè)兼并和收購，是一家企業(yè)用現(xiàn)金或者有價(jià)證券獲得另一家企業(yè)的控制權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓指的是投資機(jī)構(gòu)將自己的股份有償轉(zhuǎn)讓給他人，套現(xiàn)退出的一種方式。
股權(quán)回購是指企業(yè)或企業(yè)的管理層通過現(xiàn)金、票據(jù)等有價(jià)證券向股權(quán)投資機(jī)構(gòu)回購企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)退出的行為。與并購相同，回購的本質(zhì)也是一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓，兩者的區(qū)別在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體有所不同。通常情況下，股份回購是一種投資時并不愿意看到的退出方式，但卻是對投資機(jī)構(gòu)有效的保護(hù)措施。私募股權(quán)投資協(xié)議中回購條款的設(shè)置其實(shí)是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為變現(xiàn)股權(quán)留下的一條退路，以保證當(dāng)目標(biāo)企業(yè)發(fā)展不及預(yù)期時，機(jī)構(gòu)已投入的資本能安全退出。
推薦閱讀：
-
私募股權(quán)投資類別
查看全文>>私募股權(quán)投資類別是專業(yè)化的私募投資基金；大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門；中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股；大型企業(yè)的投資基金部門，為母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府背景的投資基金等。
-
私募股權(quán)投資基金管理
查看全文>>私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權(quán)或上市公司非公開交易股權(quán)兩種。追求的不是股權(quán)收益，而是通過上市、管理層收購和并購等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。
-
私募股權(quán)基金募集流程
查看全文>>股權(quán)投資基金的募集流程包括以下步驟：特定對象的確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期、回訪確認(rèn)。
特定對象的確定
募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介基金。在向投資者推介基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估。
投資者適當(dāng)性匹配
募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金。
基金風(fēng)險(xiǎn)揭示
-
私募股權(quán)投資項(xiàng)目
查看全文>>就是私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
-
私募股權(quán)投資基金
查看全文>>私募股權(quán)投資基金指的是從事私人股權(quán)投資的基金，一般來看，私人股權(quán)指的是非上市公司股權(quán)。一般來說，確定私募股權(quán)投資基金的組織形式主要考慮如下因素：相關(guān)法律制度、基金管理成本、稅負(fù)狀況、激勵與約束機(jī)制、基金的穩(wěn)定性等。
津公網(wǎng)安備12010202000755號