期權是一種合約，賦 予持有人在某一特定日期或該日之前的任意 時點， 以固定的價格購進或售出一項資產的 權利(而非義務) 期權的標的資產可 以是股票、政府債券、貨幣、股票指數、商 品期貨等 期貨合約是買方同意在一段指定時間之后按特定價格接收某種資產，賣方同意在一段指定時間之后按特定價格交付某種資產的協(xié)議
更新時間：2023-09-24 12:46:28 查看全文>>
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實物期權是什么意思
查看全文>>實物期權(real options)的概念最初是由Stewart Myers(1977)在MIT時所提出的，他指出一個投資方其產生的現金流量所創(chuàng)造的利潤，來自于目前所擁有資產的使用，再加上一個對未來投資機會的選擇。
也就是說企業(yè)可以取得一個權利，在未來以一定價格取得或出售一項實物資產或投資計劃，所以實物資產的投資可以應用類似評估一般期權的方式來進行評估。同時又因為其標的物為實物資產，故將此性質的期權稱為實物期權。
實物期權估值法優(yōu)缺點
優(yōu)點：
隨著信息技術及相關產業(yè)的迅猛發(fā)展，企業(yè)在經營中面臨越來越多的不確定性和風險，也面臨大量的投資機會和發(fā)展機會，在此背景下出現的期權估價理論給企業(yè)價值評估提供了一種新思路，在此理論指導下建立起來的期權估價方法也為企業(yè)估價提供了一種有意義的工具。與傳統(tǒng)估價方法相比，期權估價法考慮并計算未來機會及選擇權的價值，從而拓寬投資決策的思路，使企業(yè)估價更為科學合理。
缺點：
期權估價法在實際應用過程中還受到許多條件的制約。例如，Black-Scholes期權定價模型是在一系列前提假設的基礎上建立和發(fā)展起來的，這些假設在現實中很少能夠得到完全實現。該模型是對現實問題的簡化和抽象，是對現實狀況盡可能相對地模擬，但很難做到與實際情況完全一致。此外，任何一種期權定價模型，在實際運用中都是復雜和繁瑣的。
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期權持有人是什么意思
查看全文>>持有者，又名期權購買者，做多者持有買入期權合約的投資者或機構。即通過買入認購權或買入認沽權成為期權合約的持有者。交易過程中，持有者支付期權金。買入認購權者，有權在行權時買入行權品種。
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期權
查看全文>>期權是一種合約，賦予持有人在指定日期或之前任何時間以固定價格購買或出售資產的權利。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票，政府債券，貨幣，股票指數，商品期貨等。
期權的標的資產是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。期權交易的是一種專業(yè)制定標準化合約，合約的類型也分為很多種，比如50ETF期權合約對應的是標的物是50ETF基金。
期權的分類
看漲期權： 賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產的權利
看跌期權： 賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格出售標的資產的權利
歐式期權：只能在到期日當日執(zhí)行，不能提前行權
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看漲期權與看跌期權的區(qū)別
查看全文>>看漲期權與看跌期權的區(qū)別在于定義不同?？吹跈嘁喾Q “賣出期權” 或 “敲出”，看漲期權的對稱，期權交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內，按規(guī)定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。
看漲期權又稱買進期權，買方期權，買權，延買期權，或“敲進”，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執(zhí)行價格買進一定數量標的物的權利。
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實物期權的基本類型
查看全文>>實物期權的基本類型歸結為五大類，即等待投資型期權、成長型期權、放棄型期權、柔性期權、學習型期權。實物期權是一種期權，其底層證券是既非股票又非期貨的實物商品。
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實物期權和金融期權的區(qū)別
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期權內在價值計算公式
查看全文>>期權內在價值計算公式：
期權的價格可以分為兩部分：內在價值和時間價值。
期權的內在價值是指期權立即履約(即假定是一種美式期權)時的價值。
買入期權的內在價值IV=max(0，s-x)
賣出期權的內在價值IV=max(0，x-s)
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百慕大期權
查看全文>>百慕大期權是一種可以在到期日前所規(guī)定的一系列時間行權的期權。介于歐式期權與美式期權之間，百慕大期權允許持有人在期權有效期內某幾個特定日期執(zhí)行期權。比如，期權可以有3年的到期時間，但只有在3年中每一年的最后一個月才能被執(zhí)行，它的應用常常與固定收益市場有關。
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歐式期權是什么
查看全文>>歐式期權(European Options)是一種特定類型的期權合約，其主要特點是買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使該期權。這種期權在金融市場中具有重要地位，特別是在外匯期權交易中，它被視為一項重要的金融創(chuàng)新工具。
歐式期權的基本定義
行使時間：歐式期權只能在到期日當天行使，與美式期權(允許在到期日前的任何時間行使)形成鮮明對比。
執(zhí)行價格：持有者有權在到期日以事先約定的價格(稱為執(zhí)行價或行權價)買入或賣出標的資產。
應用領域：歐式期權廣泛應用于外匯市場，其價值依賴于匯率的變動，同時也可見于其他金融市場如股票、商品等。
歐式期權的特性
行權時間限制：嚴格的行權時間限制要求持有者必須仔細預測市場走勢，以便在到期日做出最有利的決策。
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