凈利潤與現(xiàn)金流量的差異，凈利潤(收益)是以權責發(fā)生制為基礎分期確認，依據(jù)于費用同收入的配比和因果關系而形成的。而現(xiàn)金流量是反映企業(yè)現(xiàn)金的實際進出。

　　凈利潤與現(xiàn)金流量的差異不僅體現(xiàn)在數(shù)量上，而且在對企業(yè)財務狀況評價時所具有的作用也不相同。 在企業(yè)的整個存續(xù)期間，其凈利潤和現(xiàn)金流量在金額上是完全相同的，但在某一個會計期間，在金額上完全相同則是一種巧合。這兩者之間之所以會有差別，是因為采用不同會計概念和時間推移而造成的。

　　具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1、資本性支出。資本性支出在付款時是一種現(xiàn)金流出，但日后以折舊形式在其估計的使用年限內(nèi)作為利潤的沖銷。因此，在任何一個會計期間，如果資本性支出超過折舊，超過數(shù)額就是現(xiàn)金流量低于凈利潤的數(shù)額;反之，則相反。

　　2、存貨的周轉。存貨的增加，在購入付款時是一種現(xiàn)金流出，只有以后在售出而取得凈利潤時才能沖銷。因此，在一個會計期間，如果庫存增加，現(xiàn)金流量就低于凈利潤，其所低的金額就是這一增加額;當然，如果庫存或在制品減少，則正好相反。

　　3、應收、應付款的存在。應收帳款反映的賒銷收入和應付帳款相對應的賒購支出在開出發(fā)票階段就以利潤計算，只有在以后用現(xiàn)金結算時才是現(xiàn)金流量的增減。因此，如果在一個會計期間應收賬款增加，現(xiàn)金流量就會低于凈利潤;而如果應付賬款增加，現(xiàn)金流量就高于凈利潤。反之，情況就相反。

　　4、其他額外資金的流動。有額外資金進入企業(yè)，或企業(yè)償還借款，這些都是現(xiàn)金流量，但只對資產(chǎn)負債表有某些影響，而對凈利潤并無影響。 正是以上四個方面的相互制約，才形成了凈利潤和現(xiàn)金流量之間的差異。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的一個不幸事實是：當企業(yè)在擴張時，資本性支出將超過折舊，各種存貨周轉量也會增加，同時應收款和應付款也將增加，因此，有利可圖的擴張必然伴之以過高的負現(xiàn)金流量，這種現(xiàn)象被稱之為“超過營運資金的經(jīng)營”，即擴張時沒有適當?shù)乜刂曝摤F(xiàn)金流量和隨之投入所需增加的資本，這是造成企業(yè)破產(chǎn)的常見原因，也是企業(yè)經(jīng)營虧損而經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為正數(shù)，或經(jīng)營獲利而經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量卻為負數(shù)的原因。

　　凈利潤現(xiàn)金含量為負——只是現(xiàn)金的凈流入為負,不是公司沒錢了。

　　凈利潤現(xiàn)金含量

　　凈利潤現(xiàn)金含量：是指生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值。該指標也越大越好，表明銷售回款能力較強，成本費用低，財務壓力小。

　　公式：凈利潤現(xiàn)金含量=現(xiàn)金凈流量╱凈利潤

　　現(xiàn)金凈流量是根據(jù)現(xiàn)金流量計算的，凈利潤是根據(jù)權責發(fā)生制計算的，比如一家公司收到大量預付款，沒有確認收入，不計算利潤，但是收到現(xiàn)金，所以這個比例會非常高。 銀行是個特殊的行業(yè)，所依托的現(xiàn)金流不是根據(jù)銷售，他所謂的收入是指貸款利息等收入，而支出指的是儲戶的存款利息、拆借利息等。銀行的現(xiàn)金流取決于存款的取得和貸款的收回，因此一定時間的負指標并不能說明銀行的業(yè)績，這個指標對銀行業(yè)來說參考價值不大。

　　為什么有的企業(yè)有盈利卻沒有足夠的現(xiàn)金支付工資、股利和償還債務，有的企業(yè)沒有盈利卻有足夠的現(xiàn)金支付能力。那么，如何解釋這一現(xiàn)象?我們認為以"凈利潤現(xiàn)金含量"、"凈利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金含量"指標大體可揭示個中原因。 凈利潤現(xiàn)金含量= 現(xiàn)金凈增加額/凈利潤. 該指標反映企業(yè)當期實現(xiàn)凈利潤的可靠程度，若該指標大于"1"，反映企業(yè)當期凈利潤有足夠的現(xiàn)金保障;反之，若該指標長期低于"1"，則說明與已經(jīng)確認為利潤所對應的資產(chǎn)，可能含有不能轉化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，如長期不能收回的應收帳款或呆滯存貨等。 凈利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金含量= 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/ 凈利潤該指標反映企業(yè)當期經(jīng)營活動對凈利潤現(xiàn)金流量的保證程度。