負債項目

　　按負債的期限將負債分為流動負債和非流動負債，流動負債就是指在一年以內(nèi)或一個會計期間內(nèi)償還的債務(wù)，超過一年或一個會計周期的為非流動負債。流動負債中需要重點分析的是短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款，非流動負債中需要重點分析的是長期借款。

　　一、短期借款：用于補充營運資金，就是說只可用于短期的生產(chǎn)經(jīng)營，不能用于長期投資，例如購置設(shè)備或進行固定資產(chǎn)投資，即所謂的短債長用、就可能加大企業(yè)的財務(wù)壓力。因為產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售周期較短，回款周期短，產(chǎn)品銷售的利潤可用于償付借款利息;而長期投資周期長，回收較慢，產(chǎn)生的收益不能及時償付借款利息，進而使財務(wù)風險加大，償債壓力大，使企業(yè)進入困難時期。

　　二、應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的主動性較強，大量占用供應(yīng)商的資金進行經(jīng)營，從一個側(cè)面反映出企業(yè)產(chǎn)品在市場中的強勢地位。但也要注意企業(yè)形象，不能長期占用供應(yīng)商的資金，以免有損企業(yè)的商譽。

　　三、預(yù)收賬款：客戶支付的預(yù)付購貨款或定金，預(yù)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)未來的銷售收入會快速的增長，但要注意已收到貨款且貨已發(fā)出的，應(yīng)做銷售收入，減少預(yù)收賬款，而人為不做銷售收入處理，借以減少利潤的做法。

　　流動負債的指標數(shù)值：流動負債占負債及所有者權(quán)益的比率=30%。

　　四、長期借款：主要由于長期投資。

　　非流動負債的指標數(shù)值：非流動負債占負債及所有者權(quán)益的比率=10%。

　　企業(yè)的負債項目中最主要的構(gòu)成是需要支付利息的債務(wù)，即有息付債，包括短期借款和長期借款。企業(yè)有息負債率不高，企業(yè)的財務(wù)負擔則不重，有利于企業(yè)未來的業(yè)務(wù)擴張。而負債規(guī)模過大的企業(yè)財務(wù)風險較大，一旦企業(yè)業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴重的償債風險，造成資金鏈斷裂，甚至引發(fā)企業(yè)的破產(chǎn)。

上一頁  [1] [2] [3] 下一頁