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多項選擇題

【2024考季】甲公司持有的證券資產(chǎn)組合由A、B兩只股票構(gòu)成，β系數(shù)分別為0.5和1.2，每股市價分別為8元和4元，股票數(shù)量分別為2000股和1000股。假設(shè)短期國債的利率為4%，市場組合收益率為8%。下列關(guān)于該證券資產(chǎn)組合的表述中正確的有（　?。?/p>

無風(fēng)險收益率為4%

證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)為0.64

風(fēng)險收益率為2.56%

市場風(fēng)險溢酬為8%

必要收益率為6.56%

正確答案：

試題解析

無風(fēng)險收益率即為短期國債的利率4%，選項A正確。證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)=0.5×（8×2000）/（8×2000+4×1000）+1.2×（4×1000）/（8×2000+4×1000）=0.64，選項B正確。證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險收益率=0.64×（8%-4%）=2.56%，選項C正確。市場風(fēng)險溢酬=8%-4%=4%，選項D錯誤。證券資產(chǎn)組合的必要收益率=4%+2.56%=6.56%，選項E正確。