案例分析題三（本題10分）

　　甲集團公司（以下簡稱“集團公司”）下設(shè)A、B兩個事業(yè)部，分別從事醫(yī)藥化工電子設(shè)備制造業(yè)務(wù)。2014年7月10日，集團公司召開上半年工作會議，就預(yù)算執(zhí)行情況及企業(yè)發(fā)展的重要問題進行了專題研究，會議要點如下：

　�。�1）預(yù)算執(zhí)行方面。集團公司財務(wù)部匯報了1至6月份預(yù)算執(zhí)行情況，集團公司2014年全年營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額的預(yù)算指標分別為500億元、200億元、100億元；上半年實際營業(yè)收入200億元、營業(yè)成本140億元、利潤總額30億元，財務(wù)部認為，要完成全年預(yù)算指標，壓力較大。

　　（2）預(yù)算調(diào)整方面。集團公司全面預(yù)算管理委員會認為，努力完成全年預(yù)算目標仍是本年度的主要任務(wù)；在落實任務(wù)過程中，既要強化預(yù)算的剛性，又要切合實際對預(yù)算進行必要的調(diào)整。

　�。�3）成本管控方面。A事業(yè)部本年度對X藥品實施了目標成本管理。目前，A事業(yè)部X藥品的單位生產(chǎn)成本為9萬元/噸，市場上主要競爭對手的X藥品平均銷售價格為8.8萬元/噸。A事業(yè)部要求X藥品的成本利潤率為10%。

　�。�4）項目投資方面。B事業(yè)部提出了一項投資計劃，預(yù)計項目投資總額為40 000萬元，項目建成后每年息稅前利潤為3 500萬元。集團公司財務(wù)部認為，考慮風(fēng)險因素后，該項目的加權(quán)平均資本成本為10%，項目投資決策時對此應(yīng)予考慮。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料（1），計算集團公司2014年1至6月份有關(guān)預(yù)算指標的執(zhí)行進度，并指出存在的主要問題及應(yīng)采取的措施。

　　2.根據(jù)資料（2），指出集團公司預(yù)算調(diào)整應(yīng)堅持的原則。

　　3.根據(jù)資料（3），依據(jù)目標成本法的基本原理，參照主要競爭對手同類產(chǎn)品的平均銷售價格，分別計算A事業(yè)部X藥品的單位目標成本及單位成本降低目標。

　　4.根據(jù)資料（4），計算B事業(yè)部擬投資項目的預(yù)計剩余收益，并據(jù)此判斷該項目的財務(wù)可行性。

　　【分析與解釋】

　　1.①營業(yè)收入預(yù)算執(zhí)行率：200÷500=40%（0.5分）

　�、跔I業(yè)成本預(yù)算執(zhí)行率：140÷200=70%（0.5分）

　�、劾麧櫩傤~預(yù)算執(zhí)行率：30÷100=30% （0.5分）

　　④存在主要問題是：營業(yè)收入和利潤總額預(yù)算執(zhí)行率較低，營業(yè)成本預(yù)算執(zhí)行率較高。（0.5分）

　　評分說明：以上“存在的主要問題”答對任意兩點，得滿分；否則不得分。

　�、輵�(yīng)采取的措施：甲集團公司應(yīng)進一步增加銷售收入，加強成本管理，提高盈利能力。（0.5分）

　　評分說明：以上“應(yīng)采取的措施”，答對任意兩點，得滿分；否則不得分。

　　2.集團公司預(yù)算調(diào)整應(yīng)堅持的原則：

　�、俦仨毣�于“客觀”因素發(fā)生“重大”變化；（0.5分）

　�、诒仨氂欣�于集團公司戰(zhàn)略的實現(xiàn)；（0.5分）

　　③按規(guī)定程序進行調(diào)整；（0.5分）

　　④調(diào)整頻率、調(diào)整范圍（局部或整體）要適當。（0.5分）

　　3.X藥品的單位目標成本=8.8÷（1+10%）=8（萬元/噸）（1.5分）

　　X藥品的單位成本降低目標=9-8=1（萬元/噸）（1.5分）

　　或：X藥品的單位成本降低目標=[（9-8）÷9]×=11.11%        （1.5分）

　　4.B事業(yè)部擬投資項目的預(yù)計剩余收益=3 500-40 000×10%=-500（萬元）（1.5分）

　　該投資項目財務(wù)不可行。（1分）

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