[小編“娜寫年華”] 東奧會(huì)計(jì)在線高級(jí)會(huì)計(jì)師頻道提供：本篇為2015高會(huì)考試《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第八章“金融工具會(huì)計(jì)”第四節(jié)重點(diǎn)精講：套期保值，本節(jié)內(nèi)容主要介紹套期保值的會(huì)計(jì)處理。

　　【“套期保值的會(huì)計(jì)處理”相關(guān)知識(shí)點(diǎn)】

　　1.套期工具及被套期項(xiàng)目的認(rèn)定

　　2.運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件

　　3.套期保值確認(rèn)和計(jì)量

　　【重點(diǎn)精講】：套期保值的會(huì)計(jì)處理

　　從會(huì)計(jì)角度理解，套期保值是企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。由此，套期保值劃分為三類，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。

　　（一）套期工具及被套期項(xiàng)目的認(rèn)定

　　1.套期工具

　　套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

　　（1）可以作為套期工具的金融工具

　　衍生工具通�？梢宰鳛樘灼诠ぞ摺Ｑ苌�工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。例如，某企業(yè)為規(guī)避庫(kù)存銅價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以賣出一定數(shù)量銅期貨合同。其中，銅期貨合同即是套期工具。但是，某項(xiàng)衍生工具無(wú)法有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的，不能作為套期工具。

　　非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。例如，某種外幣借款可以作為對(duì)同種外幣結(jié)算的銷售（確定）承諾的套期工具。

　　無(wú)論是衍生工具還是某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，其作為套期工具的基本條件就是其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，因而也不能作為套期工具。

　�。�2）在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作為套期工具。

　�。�3）企業(yè)對(duì)套期工具進(jìn)行計(jì)量時(shí)，通常以該工具整體為對(duì)象，采用單一的公允價(jià)值基礎(chǔ)對(duì)其進(jìn)行計(jì)量；同時(shí)，由于引起套期工具公允價(jià)值變動(dòng)的因素具有相互關(guān)聯(lián)性，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其整體或其一定比例（例如，其名義金額的50%）指定為套期工具。

　　但是，由于期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和遠(yuǎn)期合同的升水通�？梢詥为�(dú)計(jì)量，為便于提高某些套期策略的有效性，套期保值準(zhǔn)則允許企業(yè)在對(duì)套期工具進(jìn)行指定時(shí)，就期權(quán)和遠(yuǎn)期合同作出例外處理，即：對(duì)于期權(quán)，企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開，只就內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將期權(quán)指定為套期工具；對(duì)于遠(yuǎn)期合同，企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。

　�。�4）企業(yè)通�？蓪�單項(xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，但同時(shí)滿足下列條件的，也可以指定為對(duì)一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期：①各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)；②套期有效性可以證明；③可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。

　�。�5）企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上非衍生工具的組合或該組合的一定比例，或?qū)⒀苌�工具和非衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。

　　2.被套期項(xiàng)目

　　被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。東奧高會(huì)頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。其中，確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。

　　對(duì)于被套期項(xiàng)目的指定需要關(guān)注：

　　（1）存在信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目，存在利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目；

　　（2）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項(xiàng)目的匯兌收益或損失不能在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中全額抵消的，以及企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部很可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險(xiǎn)，可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。

　�。�3）與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價(jià)值的一部分相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，其套期有效性可以計(jì)量的，則可以指定為被套期項(xiàng)目。

　�。�4）在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值套期中，可以將某貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目。

　　（5）企業(yè)可以將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的全部指定為被套期項(xiàng)目。但金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分被指定為被套期項(xiàng)目的，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。

　�。�6）非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目的，被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。

　�。�7）對(duì)具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時(shí)，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時(shí)承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例。

　�。ū疚膬�(nèi)容版權(quán)歸東奧會(huì)計(jì)在線所有 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

　　相關(guān)推薦：

　　2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試每日一練匯總：5月份

　　2015高會(huì)考試《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》各章節(jié)重點(diǎn)精講匯總

　　2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)全面熱招 2年內(nèi)自主學(xué)習(xí)