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為進(jìn)一步發(fā)揮交易所債券市場支持中小企業(yè)、民營企業(yè)和地方國企等融資的作用，規(guī)范受信用保護(hù)債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)開展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，我公司制定了《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司受信用保護(hù)債券質(zhì)押式回購管理暫行辦法》，現(xiàn)予發(fā)布。

特此通知。

附件：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司受信用保護(hù)債券質(zhì)押式回購管理暫行辦法

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中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

2021年4月2日

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司受信用保護(hù)債券質(zhì)押式回購管理暫行辦法

（中國結(jié)算發(fā)字〔2021〕53 號）

第一條 為規(guī)范以受信用保護(hù)債券開展質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，防范相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》《證券登記結(jié)算管理辦法》以及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”）《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱受信用保護(hù)債券是指投資者持有的、由信用保護(hù)憑證提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的信用債券。

以合格受信用保護(hù)債券開展質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的，相關(guān)信用債券及對應(yīng)的為其提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的信用保護(hù)憑證應(yīng)一并按本公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定提交至質(zhì)押品保管庫（以下簡稱“質(zhì)押庫”）。

第三條 合格受信用保護(hù)債券應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）滿足本公司多邊凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)；

（二）經(jīng)本公司認(rèn)可的資信評級機(jī)構(gòu)評定的主體評級（以下簡稱“主體評級”）為 AA+級及以上，不含符合《質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》規(guī)定的作為回購質(zhì)押品資格條件的信用債券；

（三）由本公司認(rèn)可的合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的信用保護(hù)憑證提供信用保護(hù)，信用保護(hù)憑證約定的信用事件應(yīng)包括但不限于支付違約，剩余信用保護(hù)期限不短于 2 個(gè)月，且憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)與債券發(fā)行人不存在直接或間接的主體信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)；

（四）本公司要求的其他條件。

第四條 證券公司向本公司申請成為合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）最新的證券公司分類結(jié)果為 A 類；

（二）主體評級為 AAA 級；

（三）最近的一個(gè)會計(jì)年度末凈資本超過 200 億元；

（四）具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理及承擔(dān)能力；

（五）具有豐富的信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)；

（六）已建立完備的內(nèi)部管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（七）近三年未因證券期貨違法違規(guī)行為被采取過重大行政監(jiān)管措施或者受到行政、刑事處罰；

（八）本公司要求的其他條件。

第五條 信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)向本公司申請成為合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）最近的一個(gè)會計(jì)年度末凈資產(chǎn)超過 30 億元；

（二）主體評級為 AAA 級；

（三）在全國范圍內(nèi)廣泛開展信用增進(jìn)類業(yè)務(wù)；

（四）具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理及承擔(dān)能力；

（五）具有豐富的信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)；

（六）已建立完備的內(nèi)部管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（七）近三年未因信用增進(jìn)違法違規(guī)行為被采取過重大行政監(jiān)管措施或者受到行政、刑事處罰；

（八）本公司要求的其他條件。

第六條 其他機(jī)構(gòu)申請成為合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的條件，由本公司另行規(guī)定。

第七條 申請成為合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)向本公司提交以下材料：

（一）申請書；

（二）最近一個(gè)會計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告；

（三）符合相關(guān)條件的其他證明文件；

（四）監(jiān)管部門頒發(fā)的相關(guān)業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件（加蓋公章）；

（五）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（加蓋公章）；

（六）法定代表人授權(quán)委托書；

（七）經(jīng)辦人有效身份證明文件復(fù)印件；

（八）本公司要求的其他材料。

第八條 本公司對合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的、可用于開展質(zhì)押式回購的信用保護(hù)憑證名義本金實(shí)行限額管理。

合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)最近的一個(gè)會計(jì)年度末凈資產(chǎn)不足 100億元的，信用保護(hù)憑證名義本金限額為 20 億元；凈資產(chǎn)超過 100 億元、不足 200 億元的，限額為 50 億元；凈資產(chǎn)超過 200 億元、不足 500 億元的，限額為 80 億元；凈資產(chǎn)超過 500 億元、不足 1000 億元的，限額為 120 億元；凈資產(chǎn)超過 1000 億元的，限額為 200 億元。

第九條 本公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)在本辦法范圍內(nèi)開展的相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。

合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)違反本辦法相關(guān)規(guī)定的，本公司可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、責(zé)令整改、約見談話等自律管理措施，并視情況向中國證監(jiān)會報(bào)告。

第十條 非本公司結(jié)算參與人的合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)應(yīng)于每一會計(jì)年度結(jié)束之日起的 4 個(gè)月內(nèi)，向本公司提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告等材料。

第十一條 合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)應(yīng)于每一會計(jì)年度結(jié)束之日起的 2 個(gè)月內(nèi)，向本公司提交年度信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)開展情況及信用保護(hù)憑證創(chuàng)設(shè)情況報(bào)告。

第十二條 合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)發(fā)生影響賠付能力的重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本公司進(jìn)行書面報(bào)告。

第十三條 本公司可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要，對合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)場檢查。合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)應(yīng)予以配合。

第十四條 合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)信用資質(zhì)或風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯惡化的，本公司有權(quán)取消其資格，同時(shí)取消相關(guān)合格受信用保護(hù)債券的回購資格。

第十五條 合格受信用保護(hù)債券標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算、折扣系數(shù)取值按照本公司《標(biāo)準(zhǔn)券折算率（值）管理辦法》《質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定辦理。

第十六條 每個(gè)交易日日終，本公司按照當(dāng)日適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率，計(jì)算轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫中、具有足額信用保護(hù)憑證提供信用保護(hù)的合格受信用保護(hù)債券折合標(biāo)準(zhǔn)券，將相關(guān)證券賬戶標(biāo)準(zhǔn)券總量與發(fā)生的尚未到期回購量、回購交易交收的履約情況進(jìn)行比較，判斷各證券賬戶擔(dān)保品是否足額。

信用保護(hù)憑證不足額的，超出部分的信用債券不計(jì)算折合標(biāo)準(zhǔn)券。信用保護(hù)憑證不單獨(dú)計(jì)算折合標(biāo)準(zhǔn)券。

第十七條 合格創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)不得以其自身創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)憑證提供信用保護(hù)的受信用保護(hù)債券入庫開展融資回購交易。

第十八條 結(jié)算參與人對本公司資金交收違約的，本公司有權(quán)將結(jié)算參與人提交至質(zhì)押庫的受信用保護(hù)債券及對應(yīng)信用保護(hù)憑證扣劃為待處分證券，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置。

待處分信用保護(hù)憑證的創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)未按照約定履行賠付義務(wù)的，本公司有權(quán)向創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)追償以彌補(bǔ)損失。創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)為本公司結(jié)算參與人的，本公司有權(quán)按其對本公司資金交收違約進(jìn)行處置。

第十九條 客戶對結(jié)算參與人資金交收違約、但結(jié)算參與人未對本公司資金交收違約的，結(jié)算參與人可按照本辦法及本公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，向本公司申請將違約客戶的受信用保護(hù)債券及對應(yīng)信用保護(hù)憑證劃付至其證券處置賬戶。

第二十條 本辦法所稱“超過”包含本數(shù)，“不足”“不短于”不包含本數(shù)。

第二十一條 對以受信用保護(hù)債券開展質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，本辦法未做規(guī)定的，適用本公司其他業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第二十二條 本公司有權(quán)對以受信用保護(hù)債券開展質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)收取登記結(jié)算相關(guān)服務(wù)費(fèi)用，具體收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定。

第二十三條 本辦法由本公司負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條 本辦法自 2021 年 4 月 2 日起實(shí)施。