2017注會《財管》知識點：最佳現(xiàn)金持有量分析

來源：東奧會計在線責(zé)編：魚羊2017-07-07 13:16:47

報名指導(dǎo)

資料下載

課程領(lǐng)劵

專享福利

報考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時長

日均>3h

　　2017年注冊會計師報名已經(jīng)結(jié)束很久了，知識點在學(xué)習(xí)過程中尤為重要，為了幫助考生找準(zhǔn)學(xué)習(xí)方向，提高學(xué)習(xí)效率，東奧小編為大家整理了注會考試財管知識點，希望大家一戰(zhàn)成功!

　　【知識點】最佳現(xiàn)金持有量分析

　　(一)成本分析模式

相關(guān)成本	機會成本	管理成本	短缺成本
與現(xiàn)金持有量的關(guān)系	正比例變動	無明顯的比例關(guān)系（固定成本）	反向變動
決策原則	最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量。

　　(二)存貨模式

　　將存貨經(jīng)濟訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。

　　1.假設(shè)前提：(補充)

　　(1)現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時，均通過變現(xiàn)部分證券得以補足;(不允許短缺)

　　(2)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測;

　　(3)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。

　　2.決策原則

　　(1)機會成本：指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益。

　　機會成本=平均現(xiàn)金持有量×有價證券利息率

　　(2)交易成本：指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用。

　　交易成本=交易次數(shù)×每次交易成本

　　最佳現(xiàn)金持有量C*是機會成本線與交易成本線交叉點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。

　　3.計算公式

　　最佳現(xiàn)金持有額C*=

　　最小相關(guān)總成本=

　　(三)隨機模式

　　隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。

　　1.基本原理

　　企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。

　　2.計算公式(注意影響因素)

　　(1)現(xiàn)金返回線(R)的計算公式：

　　式中：b-每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本;

　　i-有價證券的日利息率;

　　δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差;

　　L-現(xiàn)金存量的下限。

　　(2)現(xiàn)金存量的上限(H)的計算公式：H=3R-2L

　　(3)下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響。

3.隨機模式與存貨模式的比較

　　注冊會計師財管也是一門非常重要的科目，大家千萬不要懈怠，學(xué)好財管各個公式，在理解的基礎(chǔ)上記憶，將它們靈活運用。東奧小編會繼續(xù)為大家?guī)砀嗑实?a href="http://pjdwzx.cn/c/2017-05-11/712605.shtml" target="_blank" style="white-space: normal;">注會考試備考攻略。

打印

精選推薦