2017高級會計考試考點(diǎn)精講：套期保值（二）

來源：東奧會計在線責(zé)編：王妍2017-04-17 13:54:09

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　　套期保值

　　四、套期保值的會計處理

　　套期會計：一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得(或損失)與被套期項(xiàng)目的損失(或利得)，以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。

　　(一)套期工具與被套期項(xiàng)目的認(rèn)定

　　套期關(guān)系兩端：

高級職稱

　　1.套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具。對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

　　分析：

　　1)衍生工具通常可以作為套期工具，但不能有效對沖風(fēng)險的除外。

　　2)非衍生工具通常不能作為套期工具。只有用于對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期時，才能被指定為套期工具。

　　3)無論衍生與非衍生，公允價值必須可靠計量。

　　2.被套期項(xiàng)目

　　被套期項(xiàng)目，主要指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象單項(xiàng)(或具有類似風(fēng)險特征的一組)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資。

　　(二)運(yùn)用套期保值會計的條件

　　1.運(yùn)用套期保值會計方法運(yùn)用應(yīng)同時滿足下列條件

　　套期開始時有正式指定，包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期行為的風(fēng)險管理策略的描述;

　　該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動，并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致;

　　對于現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易必須很可能發(fā)生，且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險;

　　套期的有效性可予以可靠計量;

　　應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價，且確保套期在被指定的會計期間內(nèi)高度有效。

　　套期有效性，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風(fēng)險引起的被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。

　　高度有效：實(shí)際抵銷結(jié)果在80% 至125% 的范圍內(nèi)

　　思考：80% 與125% 是否對稱??

　　2.套期保值有效性評價方法

　　方法一：主要條款比較法

　　提示：主要條款比較法對套期保值有效性進(jìn)行評價不需要計算，但只能用于套期保值預(yù)期性評價。

　　方法二：比率分析法

　　是通過比較被套期風(fēng)險引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動的比例，以確定套期是否有效的方法。

　　(1)累積變動數(shù)

　　(2)單個期間變動數(shù)

　　【例題】甲公司20×7 年1 月1 日預(yù)期將在20×8 年1 月1 日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風(fēng)險，甲公司于20×7 年1 月1 日與其他方簽訂了一項(xiàng)遠(yuǎn)期合同( 套期工具) 在20×8 年1 月1 日以預(yù)期相同的價格( 作為遠(yuǎn)期價格) 賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠(yuǎn)期合同的公允價值為零。

　　(1)以單個期間為基礎(chǔ)比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
當(dāng)季套期工具公允價值變動	(100)	(50)	110	140
當(dāng)季被套期項(xiàng)目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動	90	70	(110)	(140)
當(dāng)季套期有效程度	111%	71.4%	100%	100%
評價	80%一125%	非高度有效	80%一125%

　　(2)以累積變動數(shù)為基礎(chǔ)比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
至本月止套期工具公允價值累積變動	(100)	(150)	(40)	100
至本月止被套期項(xiàng)目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動	90	160	50	(90)
至本月止累積套期有效程度	111%	93.8%	80%	111%
評價	80%一125%

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